Khóa luận Hoạt động quản trị rủi ro lãi suất thực trạng và giải pháp tại ngân hàng đầu tư và phát triển chi nhánh Quang Trung

TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGOẠI THƯƠNG KHOA KINH TẾ VÀ KINH DOANH QUỐC TẾ CHUYÊN NGÀNH KINH TẾ ĐỐI NGOẠI ------------- KHOÁ LUẬN TỐT NGHIỆP Đề tài: HOẠT ĐỘNG QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT THỰC TRẠNG VÀ GIẢI PHÁP TẠI NGÂN HÀNG ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN CHI NHÁNH QUANG TRUNG Sinh viên thực hiện : Lê Huyền Trang Lớp : Nhật 3 Khoá : 43G – KT&KDQT Giáo viên hướng dẫn : ThS. Nguyễn Thị Hoàng Anh Hà Nội – Tháng 06/2008 - i - MỤC LỤC MỤC LỤC .................................................................................................................................. i DANH MỤC NHỮNG TỪ VIẾT TẮT ................................................................................... viii DANH MỤC BẢNG BIỂU ....................................................................................................... ix DANH MỤC SƠ ĐỒ, BIỂU ĐỒ ................................................................................................ x LỜI MỞ ĐẦU ............................................................................................................................. 1 CHƢƠNG I: TỔNG QUAN VỀ HOẠT ĐỘNG QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI ................................................................ 4 I. RỦI RO VÀ QUẢN TRỊ RỦI RO CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI .................. 4 1. RỦI RO VÀ QUẢN TRỊ RỦI RO ................................................................ 4 2. CÁC LOẠI RỦI RO VÀ QUẢN TRỊ RỦI RO TRONG NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI ..................................................................................... 7 2.1 RỦI RO TÍN DỤNG VÀ QUẢN TRỊ RỦI RO TÍN DỤNG ............... 7 2.2 RỦI RO THANH KHOẢN VÀ QUẢN TRỊ RỦI RO THANH KHOẢN ...................................................................................................... 8 2.3 RỦI RO LÃI SUẤT VÀ QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT .................. 9 2.4 RỦI RO HỐI ĐOÁI VÀ QUẢN TRỊ RỦI RO HỐI ĐOÁI .................. 9 2.5 CÁC LOẠI RỦI RO VÀ QUẢN TRỊ RỦI RO KHÁC ...................... 10 3. SỰ CẦN THIẾT CỦA HOẠT ĐỘNG QUẢN TRỊ RỦI RO TRONG CÁC NHTM TRONG BỐI CẢNH HỘI NHẬP TÀI CHÍNH QUỐC TẾ . 11 II. RỦI RO LÃI SUẤT VÀ HOẠT ĐỘNG QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI .................................................................................................... 12 1. RỦI RO LÃI SUẤT ...................................................................................... 12 1.1 KHÁI NIỆM........................................................................................ 12 1.2 PHÂN LOẠI ....................................................................................... 12 1.2.1 RỦI RO VỀ LÃI SUẤT TÁI TÀI TRỢ: ..................................... 12 1.2.2 RỦI RO LÃI SUẤT TÁI ĐẦU TƢ: ............................................ 13 1.2.3 RỦI RO GIẢM GIÁ TRỊ TÀI SẢN: ........................................... 14 1.3 NGUYÊN NHÂN GÂY RA RỦI RO LÃI SUẤT ............................. 14 - ii - 1.3.1 SỰ KHÔNG CÂN XỨNG GIỮA CÁC KỲ HẠN CỦA TÀI SẢN NỢ VÀ TÀI SẢN CÓ ......................................................................................... 14 1.3.2 SỰ THAY ĐỔI CỦA LÃI SUẤT THỊ TRƢỜNG NGOÀI DỰ KIẾN ..................................................................................................... 16 1.4 KHE HỞ NHẠY CẢM LÃI SUẤT - THƢỚC ĐO KHẢ NĂNG XẢY RA RỦI RO LÃI SUẤT ............................................................................ 18 2. QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT ................................................................. 19 2.1 TỔ CHỨC HOẠT ĐỘNG QUẢN LÝ RỦI RO ................................. 19 2.2 NHẬN BIẾT RỦI RO VÀ DỰ BÁO LÃI SUẤT .............................. 20 2.3 LƢỢNG HÓA RỦI RO LÃI SUẤT ................................................... 21 2.3.1 MÔ HÌNH KỲ HẠN ĐẾN HẠN ................................................. 23 2.4 CÁC NGHIỆP VỤ PHÒNG NGỪA RỦI RO LÃI SUẤT ................. 28 2.4.1 ĐIỀU CHỈNH CƠ CẤU KỲ HẠN BẢNG CÂN ĐỐI TÀI SẢN ............................................................................................................... 28 2.4.1.1 PHÒNG NGỪA RỦI RO LÃI SUẤT BẰNG HỢP ĐỒNG KỲ HẠN ........................................................................................... 29 2.4.1.2 PHÒNG NGỪA RỦI RO LÃI SUẤT BẰNG HỢP ĐỒNG TƢƠNG LAI ..................................................................................... 30 2.4.1.3 PHÒNG NGỪA RỦI RO LÃI SUẤT BẰNG HỢP ĐỒNG HOÁN ĐỔI ....................................................................................... 31 2.4.1.4 PHÒNG NGỪA RỦI RO LÃI SUẤT BẰNG HỢP ĐỒNG QUYỀN CHỌN ................................................................................ 32 III. KINH NGHIỆM QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT CỦA CÁC NHTM TẠI MỘT SỐ NƢỚC ............................................................................................................................................. 35 1. KINH NGHIỆM CỦA MỸ .......................................................................... 36 2. KINH NGHIỆM CỦA THÁI LAN ............................................................. 37 3. KINH NGHIỆM CỦA TRUNG QUỐC ..................................................... 38 4. BÀI HỌC TỪ KINH NGHIỆM CỦA CÁC NƢỚC ĐỐI VỚI VIỆT NAM .................................................................................................................. 40 - iii - CHƢƠNG II: THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI NGÂN HÀNG ĐẦU TƢ VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM - CHI NHÁNH QUANG TRUNG ............................................................................. 43 I. GIỚI THIỆU CHUNG VỀ NGÂN HÀNG ĐẦU TƢ VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM - CHI NHÁNH QUANG TRUNG ................................................................................................ 43 1. VÀI NÉT VỀ NGÂN HÀNG ĐẦU TƢ VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM .................................................................................................................. 43 2. GIỚI THIỆU CHUNG NGÂN HÀNG ĐẦU TƢ & PHÁT TRIỂN - CHI NHÁNH QUANG TRUNG ..................................................................... 44 2.1 QUÁ TRÌNH HÌNH THÀNH VÀ PHÁT TRIỂN .............................. 44 2.2 CƠ CẤU TỔ CHỨC ........................................................................... 44 2.3 TÌNH HÌNH HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA NGÂN HÀNG ĐẦU TƢ VÀ PHÁT TRIỂN CHI NHÁNH QUANG TRUNG ............... 46 2.3.1 HOẠT ĐỘNG HUY ĐỘNG VỐN .............................................. 46 2.3.2 HOẠT ĐỘNG SỬ DỤNG VỐN ................................................. 48 2.3.3 HOẠT ĐỘNG DỊCH VỤ ............................................................ 49 2.3.4 KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH ................................. 50 II. RỦI RO LÃI SUẤT TẠI NGÂN HÀNG ĐT&PT - CHI NHÁNH QUANG TRUNG ..... 51 1. ẢNH HƢỞNG CỦA SỰ BIẾN ĐỘNG LÃI SUẤT TỚI TÌNH HÌNH KINH DOANH CỦA NHĐT&PT - CHI NHÁNH QUANG TRUNG ........ 51 2. ĐÁNH GIÁ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI NHĐT&PT - CHI NHÁNH QUANG TRUNG ............................................................................................. 54 2.1 LỰA CHỌN MÔ HÌNH ĐO LƢỜNG RỦI RO LÃI SUẤT .............. 55 2.2 SỬ DỤNG MÔ HÌNH ĐỊNH GIÁ LẠI ĐÁNH GIÁ THỰC TRẠNG RỦI RO LÃI SUẤT TẠI NHĐT&PT - CHI NHÁNH QUANG TRUNG ................................................................................................................... 55 2.2.1 PHÂN LOẠI TÀI SẢN CÓ VÀ TÀI SẢN NỢ NHẠY CẢM VỚI LÃI SUẤT ............................................................................................. 55 2.2.2 XÁC ĐỊNH CHÊNH LỆCH (GAP) GIỮA TSC VÀ TSN NHẠY CẢM VỚI - iv - LÃI SUẤT ............................................................................................. 59 2.2.3 XÁC ĐỊNH BIẾN ĐỔI THU NHẬP RÒNG TỪ LÃI (RỦI RO LÃI SUẤT) KHI LÃI SUẤT THỊ TRƢỜNG BIẾN ĐỘNG ............... 61 III. THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI NHĐT&PT CHI NHÁNH QUANG TRUNG ........................................................................................................................... 64 1. CÁC VĂN BẢN PHÁP LÝ LIÊN QUAN .................................................. 64 2. QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT ................................................................. 66 2.1 CÔNG TÁC TỔ CHỨC QUẢN LÝ RỦI RO LÃI SUẤT ................. 66 2.2 CÔNG TÁC DỰ BÁO, NHẬN BIẾT VÀ ĐO LƢỜNG RỦI RO LÃI SUẤT ........................................................................................................ 68 2.3 CÁC BIỆN PHÁP ĐƢỢC SỬ DỤNG ĐỂ PHÒNG NGỪA RỦI RO LÃI SUẤT ................................................................................................. 68 IV. ĐÁNH GIÁ THỰC TRẠNG RỦI RO LÃI SUẤT TẠI NHĐT&PT CHI NHÁNH QUANG TRUNG ........................................................................................................................... 69 1. KẾT QUẢ ĐẠT ĐƢỢC ............................................................................... 70 2. HẠN CHẾ VÀ NGUYÊN NHÂN ............................................................... 70 2.1 HẠN CHẾ ........................................................................................... 70 2.2 NGUYÊN NHÂN ............................................................................... 71 2.2.1 NGUYÊN NHÂN CHỦ QUAN .................................................. 71 2.2.2 NGUYÊN NHÂN KHÁCH QUAN ............................................ 74 CHƢƠNG III: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI NGÂN HÀNG ĐẦU TƢ VÀ PHÁT TRIỂN - CHI NHÁNH QUANG TRUNG ............................................................................. 78 I. ĐỊNH HƢỚNG PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT CỦA NHĐT&PT CHI NHÁNH QUANG TRUNG ............................................................................. 78 1. ĐỊNH HƢỚNG HOẠT ĐỘNG VÀ QUẢN LÝ RỦI RO KINH DOANH CỦA HỆ THỐNG NGÂN HÀNG VIỆT NAM ............................. 78 2. ĐỊNH HƢỚNG QUẢN LÝ RỦI RO TRONG KINH DOANH CỦA NHĐT&PT - v - VIỆT NAM ....................................................................................................... 79 2.1 ĐỊNH HƢỚNG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA NHĐT&PT VIỆT NAM ............................................................................................... 79 2.2 ĐỊNH HƢỚNG CÔNG TÁC QUẢN LÝ RỦI RO TRONG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA NHĐT&PT VIỆT NAM ........................... 80 3. ĐỊNH HƢỚNG QUẢN LÝ RỦI RO TRONG KINH DOANH CÙA NHĐT&PT QUANG TRUNG ........................................................................ 81 3.1 ĐỊNH HƢỚNG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA NHĐT&PT QUANG TRUNG...................................................................................... 81 3.2 ĐỊNH HƢỚNG CÔNG TÁC QUẢN LÝ RỦI RO TRONG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA NHĐT&PT QUANG TRUNG ................. 82 II. GIẢI PHÁP TĂNG CƢỜNG QUẢN LÝ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI NHĐT&PT - CHI NHÁNH QUANG TRUNG ................................................................................................ 82 1. NHÓM GIẢI PHÁP TỔ CHỨC QUẢN LÝ RỦI RO LÃI SUẤT .......... 84 1.1 HÌNH THÀNH CHÍNH SÁCH QUẢN LÝ RỦI RO LÃI SUẤT ...... 84 1.2 THIẾT LẬP MÔ HÌNH TỔ CHỨC QUẢN LÝ RỦI RO. ................. 86 2. NHÓM GIẢI PHÁP HOÀN THÀNH ĐIỀU KIỆN ĐỂ LƢỢNG HÓA RỦI RO LÃI SUẤT ............................................................................... 87 2.1 ÁP DỤNG CÁC MÔ HÌNH ĐỊNH LƢỢNG, ĐÁNH GIÁ RỦI RO MỘT CÁCH PHÙ HỢP .................................................................................................. 87 - vi - 2.2 CẢI TIẾN PHƢƠNG PHÁP THỐNG KÊ NHẰM CUNG CẤP NHỮNG THÔNG TIN CẦN THIẾT, TẠO ĐIỀU KIỆN CHO VIỆC ĐO LƢỜNG, GIÁM SÁT, KIỂM SOÁT VÀ BÁO CÁO TÌNH HÌNH RỦI RO LÃI SUẤT ......................................... 87 2.3 THỰC HIỆN CÁC BIỆN PHÁP CẦN THIẾT NHẰM KHẮC PHỤC NHỮNG HẠN CHẾ CỦA MÔ HÌNH ĐỊNH GIÁ LẠI ............................................................. 88 3. NHÓM GIẢI PHÁP THỰC HIỆN CÁC BIỆN PHÁP PHÒNG NGỪA RỦI RO LÃI SUẤT............................................................................. 89 3.1 VỀ VIỆC DUY TRÌ SỰ CÂN XỨNG VỀ KỲ HẠN GIỮA TSC VÀ TSN ........................................................................................................... 89 3.2 ÁP DỤNG CHÍNH SÁCH LÃI SUẤT THẢ NỔI ............................. 89 3.3 VỀ VIỆC SỬ DỤNG CÁC HỢP ĐỒNG PHÁI SINH ....................... 90 4. MỘT SỐ GIẢI PHÁP KHÁC ..................................................................... 91 4.1 NÂNG CAO NĂNG LỰC ĐIỀU HÀNH CỦA BAN LÃNH ĐẠO NGÂN HÀNG ........................................................................................... 91 4.2 ĐÀO TẠO NGUỒN NHÂN LỰC ..................................................... 92 4.3 HIỆN ĐẠI HOÁ CÔNG NGHỆ NGÂN HÀNG. ............................... 94 4.4 TĂNG CƢỜNG HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KIỂM SOÁT, KIỂM TOÁN NỘI BỘ ......................................................................................... 95 4.5 NÂNG CAO CHẤT LƢỢNG THÔNG TIN VÀ CÁC BÁO CÁO RỦI RO LÃI SUẤT .................................................................................. 97 4.6 DUY TRÌ ĐỦ MỨC VỐN TỰ CÓ CẦN THIẾT THEO QUY ĐỊNH VỀ TỶ LỆ AN TOÀN VỐN TỐI THIỂU CỦA NHNN ............................................................... 98 III. KIẾN NGHỊ ĐỂ THỰC HIỆN GIẢI PHÁP ĐỐI VỚI HOẠT ĐỘNG QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI NHĐT&PT - CHI NHÁNH QUANG TRUNG ................................ 99 1. KIẾN NGHỊ ĐỐI VỚI CHÍNH PHỦ ......................................................... 99 - vii - 1.1 NHÀ NƢỚC CẦN XÂY DỰNG ĐỒNG BỘ KHUÔN KHỔ PHÁP LÝ, ÁP DỤNG ĐẨY ĐỦ HƠN CÁC THIẾT CHẾ VÀ CHUẨN MỰC QUỐC TẾ VỀ AN TOÀN TRONG KINH DOANH TIỀN TỆ NGÂN HÀNG ........................................................................... 99 1.2 HOÀN THIỆN VÀ PHÁT TRIỂN THỊ TRƢỜNG TÀI CHÍNH, TIỀN TỆ THEO CHIỀU SÂU .................................................................. 99 1.3 NHÀ NƢỚC NÊN CÓ CHÍNH SÁCH KHUYẾN KHÍCH VÀ HỖ TRỢ CÁC NHTM TRONG QUÁ TRÌNH HIỆN ĐẠI HÓA CÔNG NGHỆ VÀ HẠ TẦNG THANH TOÁN LIÊN NGÂN HÀNG ............. 100 2. KIẾN NGHỊ ĐỐI VỚI NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM ........ 100 2.1 BAN HÀNH QUY CHẾ VỀ CÔNG TÁC QUẢN LÝ RỦI RO TRONG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH TẠI CÁC NHTM .................. 100 2.2 NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC CẦN QUAN TÂM THỰC HIỆN TỐT VIỆC DỰ BÁO NHỮNG BIẾN ĐỘNG LÃI SUẤT THỊ TRƢỜNG, CUNG CẤP THÔNG TIN CHO CÁC NHTM TRONG VIỆC ĐO LƢỜNG RỦI RO LÃI SUẤT ................................................................. 101 2.3 XÂY DỰNG VÀ HOÀN THIỆN CÁC QUY CHẾ CÓ LIÊN QUAN ĐẾN THỰC HIỆN NGHIỆP VỤ PHÁI SINH TẠI CÁC NHTM ......................................... 101 2.4 HOÀN THIỆN QUY CHẾ THANH TRA GIÁM SÁT VÀ NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG THANH TRA NHNN ................................................................. 102 3. KIẾN NGHỊ ĐỐI VỚI NGÂN HÀNG ĐẦU TƢ VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM ..................................................................................................... 102 KẾT LUẬN ................................................................................................................................... 103 TÀI LIỆU THAM KHẢO ...................................................................................................... 105 - viii - DANH MỤC NHỮNG TỪ VIẾT TẮT ADB Ngân hàng phát triển Châu á AFD Cơ quan phát triển Pháp ALCO Uỷ ban quản trị tài sản Có/tài sản Nợ APRACA Hiệp hội tín dụng Châu á Thái Bình Dƣơng BIDV Ngân hàng Đầu tƣ và phát triển Việt nam BIS Ngân hàng thanh toán quốc tế BOT Ngân hàng Trung ƣơng Thái Lan CAR Hệ số an toàn vốn LIBOR Lãi suất cho vay liên ngân hàng quốc tế London NHĐT&PT Ngân hàng Đầu tƣ và phát triển NHNN Ngân hàng Nhà nƣớc NHTM Ngân hàng thƣơng mại NHTW Ngân hàng Trung ƣơng PBC Ngân hàng Trung ƣơng Trung Quốc ROA Hệ số thu nhập trên tài sản ROE Hệ số thu nhập trên vốn cổ phần SGD Sở giao dịch SIBOR Lãi suất cho vay liên ngân hàng quốc tế Singapore TCTD Tổ chức tín dụng TSC Tài sản Có TSN Tài sản Nợ TTQT Thanh toán quốc tế USD Đồng đô la Mỹ VND Việt nam đồng WB Ngân hàng Thế giới WTO Tổ chức thƣơng mại thế giới - ix - DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng 1: Tác động của rủi ro lãi suất tới hoạt động kinh doanh của ngân hàng ............. 16 Bảng 2: Tình hình cho vay qua các năm ........................................................................ 48 Bảng 3: Kêt quả hoạt động kinh doanh của Chi nhánh 2005 - 2007 ............................. 50 Bảng 4: Chi nhánh phí trả lãi huy động vốn của NHĐT&PT Chi nhánh Quang Trung ............................................................................... 52 Bảng 5: Thu nhập lãi từ hoạt động sử dụng vốn tại NHĐT&PT Chi nhánh Quang Trung ............................................................................... 53 Bảng 6: Chênh lệch thu nhập lãi & chi phí lãi của NHĐT&PT Quang Trung .............. 53 Bảng 7: Bảng cân đối tài sản của NHĐT&PT - Chi nhánh Quang Trung ..................... 55 Bảng 8: Chênh lệch TSC và TSN nhạy cảm với lãi suất tại NHĐT&PT Chi nhánh Quang Trung ............................................................................... 59 Bảng 9: Chênh lệch TSC và TSN nhạy cảm với lãi suất tại NHĐT&PT Quang Trung theo nội tệ và ngoại tệ .................................................................................. 60 Bảng 10: Mức độ biến động thu nhập ròng từ lãi của NHĐT&PT Quang Trung đối với bộ phận tài sản nội tệ ............................................................................. 62 Bảng 11: Mức độ biến động thu nhập ròng từ lãi của NHĐT&PT Quang Trung đối với bộ phận tài sản ngoại tệ .......................................................................... 63 - x - DANH MỤC SƠ ĐỒ, BIỂU ĐỒ Biểu đồ 1: Đồ thị thu nhập của hợp đồng quyền chọn ................................................... 34 Biểu đồ 2: Tốc độ tăng trƣởng nguồn vốn huy động tại chi nhánh NHĐT&PT Quang Trung giai đoạn 2005 - 2007 ............................................................ 47 Biểu đồ 3: Tốc độ tăng trƣởng thu dịch vụ ròng Chi nhánh Quang Trung giai đoạn 2005 - 2007 ................................................................................... 49 Sơ đồ 1: Khái quát bộ máy tổ chức của Chi nhánh Quang Trung ................................ 45 - 1 - LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết của đề tài Hoạt động kinh doanh của ngân hàng thƣơng mại (NHTM) trong nền kinh tế thị trƣờng luôn tiềm ẩn rủi ro, gây ảnh hƣởng không nhỏ đến kết quả kinh doanh và uy tín của chính ngân hàng và có tính lây chuyền, ảnh hƣởng rất mạnh đến toàn bộ kinh tế, chính trị, đời sống của một quốc gia. Vì vậy, để hoạt động ngân hàng phát triển vững chắc, an toàn và hiệu quả, cần phải kiểm soát và hạn chế đƣợc rủi ro thông qua công tác quản lý rủi ro trong kinh doanh ngân hàng. Trong xu thế hội nhập tài chính khu vực và thế giới, đồng thời trong bối cảnh Việt nam đã gia nhập WTO, hệ thống ngân hàng thƣơng mại (NHTM) Việt nam phải đối mặt với nguy cơ cạnh tranh ngày càng khốc liệt do sự xâm nhập của các TCTD nƣớc ngoài. Điều đó buộc các NHTM Việt nam nếu muốn tồn tại phải thiết lập đƣợc cơ chế quản lý rủi ro kinh doanh hiệu quả, phù hợp với thông lệ quốc tế vì đây là điều kiện quan trọng, quyết định sự thành công trong cạnh tranh của các NHTM. Trên thực tế, quản lý rủi ro đã giành đƣợc sự quan tâm chú ý của các NHTM Việt nam, tuy nhiên chƣa toàn diện. Hầu nhƣ các NHTM chỉ chú trọng tới quản lý rủi ro tín dụng, rủi ro thanh khoản mà chƣa đi sâu nghiên cứu biện pháp quản lý các loại rủi ro đặc thù khác của NHTM nhƣ: rủi ro lãi suất, rủi ro hối đoái ... Trong xu thế tự do hóa tài chính hiện nay, việc điều hành chính sách lãi suất của NHNN đã có nhiều thay đổi: từ việc quy định khung lãi suất, trần lãi suất, áp dụng lãi suất cơ bản, rồi áp dụng c