Bài thuyết tình Quản trị sản phẩm tài chính phái sinh và hoạt động của ngân hàng

Company Logo ĐỀ TÀI THUYẾT TRÌNH NHÓM 9 QUẢN TRỊ SẢN PHẨM TÀI CHÍNH PHÁI SINH VÀ HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG 1. Nguyễn Quang Trung 2. Trần Xuân Tùng 3. Nguyễn Ngân Tường 4. Võ Thị Ngân Vang 5. Lê Nhị Khánh Vân 6. Lê Thị Thanh Vân TRỌNG TÂM BÀI THUYẾT TRÌNH CÔNG CỤ TÀI CHÍNH PHÁI SINH MÀ NHÀ QUẢN TRỊ NGÂN HÀNG DÙNG TRONG QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT WARNING: KHÔNG ĐẶT CÂU HỎI CHO PHÁI SINH NHẰM MỤC ĐÍCH ĐẦU CƠ HAY TÌM KIẾM LỢI NHUẬN Company Logo NỘI DUNG CHÍNH HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI2 HỢP ĐỒNG QUYỀN CHỌN3 HỢP ĐỒNG HOÁN ĐỔI L.SUẤT HOẠT ĐÔNG CỦA N.HÀNG5 NỀN TẢNG LÝ THUYẾT1 4 HỢP ĐỒNG SWAP L.SUẤT4 Company Logo NỀN TẢNG LÝ THUYẾT ĐỊNH NGHĨA SẢN PHẨM TÀI CHÍNH + THỜI GIAN + GIÁ + CÁC ĐIỀU KIỆN ... = SẢN PHẨM TÀI CHÍNH PHÁI SINH Company Logo NỀN TẢNG LÝ THUYẾT TÀI SẢN NHẠY CẢM LÃI SUẤT/ KHE HỞ KỲ HẠN ÂM Rủi ro khi lãi suất giảm NGÂN HÀNG NỢ NHẠY CẢM LÃI SUẤT/KHE HỞ KỲ HẠN DƯƠNG Rủi ro khi lãi suất tăng = < > Company Logo Bản chất của hợp đồng tương lai: - Mua bán các tài sản tài chính - Thời điểm: xác định trong tương lai - Mức giá: cụ thể trong hôm nay. Mục đích: Dịch chuyển rủi ro lãi suất từ NHTM sang nhà đầu cơ Nơi thực hiện: các trung tâm tài chính HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI Company Logo HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI TÀI SẢN NHẠY CẢM LÃI SUẤT Rủi ro khi lãi suất giảm NGÂN HÀNG NỢ NHẠY CẢM LÃI SUẤT Rủi ro khi lãi suất tăng < BÁN TÀI SẢN TÀI CHÍNH TƯƠNG LAI 1 NGHIỆP VỤ PHÒNG CHỐNG THẾ ĐOẢN 1 PHÒNG RỦI RO LÃI SUẤT TĂNG Company Logo HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI TÀI SẢN NHẠY CẢM LÃI SUẤT Rủi ro khi lãi suất giảm NGÂN HÀNG NỢ NHẠY CẢM LÃI SUẤT Rủi ro khi lãi suất tăng > MUA TÀI SẢN TÀI CHÍNH TƯƠNG LAI 2 NGHIỆP VỤ PHÒNG CHỐNG THẾ TRƯỜNG 2 PHÒNG RỦI RO LÃI SUẤT GIẢM Company Logo HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI - Rủi ro lãi suất tăng: duy trì vị thế đoản( bán hợp đồng kỳ hạn – mua giao ngay tại thời điểm đáo hạn để triệt tiêu vị thế) - Rủi ro lãi suất giảm: duy trì vị thế trường ( mua hợp đồng kỳ hạn – bán giao ngay tại thời điểm đáo hạn để triệt tiêu vị thế) Company Logo HỢP ĐỒNG QUYỀN LÃI SUẤT Add Your TextHOÀ VỐN HOẶC LÃI THỰC HIỆN/HUỶ BỎ QUYỀN MUA/QUYỀN BÁN HĐ TƯƠNG LAI + QUYỀN PHÍHĐ QUYỀ CHỌN + QUYỀN PHÍ KHÁI NIỆM Company Logo HỢP ĐỒNG QUYỀN LÃI SUẤT TÀI SẢN NHẠY CẢM LÃI SUẤT Rủi ro khi lãi suất giảm NGÂN HÀNG NỢ NHẠY CẢM LÃI SUẤT Rủi ro khi lãi suất tăng < THỰC HIỆN QUYỀN BÁN TSTC TƯƠNG LAI 1 PHÒNG RỦI RO LÃI SUẤT TĂNG 1 MUA QUYỀN BÁN Company Logo HỢP ĐỒNG QUYỀN LÃI SUẤT TÀI SẢN NHẠY CẢM LÃI SUẤT Rủi ro khi lãi suất giảm NGÂN HÀNG NỢ NHẠY CẢM LÃI SUẤT Rủi ro khi lãi suất tăng > THỰC HIỆN QUYỀN MUA TSTC TƯƠNG LAI 2 PHÒNG RỦI RO LÃI SUẤT GIẢM 2 MUA QUYỀN MUA Company Logo HỢP ĐỒNG QUYỀN LÃI SUẤT Company Logo HỢP ĐỒNG QUYỀN LÃI SUẤT Company Logo VỚI MỤC ĐÍCH QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT HỢP ĐỒNG QUYỀN LÃI SUẤT BÁN QUYỀN CHỌN Company Logo HỢP ĐỒNG HOÁN ĐỔI LÃI SUẤT NGÂN HÀNG A Lợi thế vay kỳ hạn dài Khe hở kỳ hạn Âm Cần vay thời hạn ngắn NGÂN HÀNG B Lợi thế vay kỳ hạn ngắn Khe hở kỳ hạn dương  Cần vay kỳ hạn dài Company Logo Hợp đồng hoán đổi lãi suất Source: www.wikipedia.org Company Logo HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG THÀNH PHẦN THAM GIA TRUNG TÂM GIAO DỊCH HÀNH LANG PHÁP LÝ THỊ TRƯỜNG TÀI CHÍNH PHÁI SINH Company Logo HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG (THẾ GIỚI) THÀNH PHẦN THAM GIA - Ngân hàng, các tổ chức tài chính - Nhà đầu cơ - Nhà tạo lập thị trường TRUNG TÂM GIAO DỊCH - Mỹ: sàn giao dịch Chicago, thị trường tiền tệ quốc tế (IMM) - Nhật: SGD tài chính quốc tế Tokyo (TIFFE) - Đức và Thuỵ sỹ: thị trường giao dịch CK phái sinh Châu Âu EUREX - Pháp: sàn giao dịch công cụ tài chính (MATIF) HÀNH LANG PHÁP LÝ - FASB: Chuẩn mực 133 về ghi nhận kế toán các khoản giao dịch tài chính phái sinh - OCC: tài liệu phác thảo về quản lý rủi ro các sản phẩm tài chính phái sinh Company Logo HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG (VIỆT NAM) THÀNH PHẦN THAM GIA - Ngân hàng, các tổ chức tài chính - Nhà đầu cơ - Nhà tạo lập thị trường: thiếu TRUNG TÂM GIAO DỊCH - Chưa có, việc tự tìm kiếm các đối tác có nhu cầu phù hợp là rất khó khăn với chi phí cao HÀNH LANG PHÁP LÝ - Chưa có các quy định cụ thể, dựa trên luật dân sự www.quantri.com.vn