Báo cáo Thực tập tại Công ty TNHH chứng khoán ngânhàng NHNo&PTNT (AgriBank) VN

Lêi më ®Çu ThÞ tr­êng tµi chÝnh lµ bé phËn quan träng bËc nhÊt trong hÖ thèng tµi chÝnh, chi phèi toµn bé ho¹t ®éng cña nÒn kinh tÕ. ThÞ tr­êng tµi chÝnh ph¸t triÓn gãp phÇn thóc ®Èy m¹nh mÏ sù ph¸t triÓn kinh tÕ x· héi cña mét quèc gia. Trong ®ã thÞ tr­êng chøng kho¸n lµ mét phÇn cÊu thµnh nªn thÞ tr­êng tµi chÝnh. ThÞ tr­êng chøng kho¸n còng lµ kªnh huy ®éng vèn dµi h¹n cho nÒn kinh tÕ, lµ n¬i trao ®æi mua b¸n c¸c lo¹i chøng kho¸n dµi h¹n nh­:cæ phiÕu, tr¸i phiÕu... ThÞ tr­êng chøng kho¸n ViÖt Nam míi ra ®êi 8 n¨m nh­ng ®· cã b­íc ph¸t triÓn m¹nh mÏ gãp phÇn quan träng vµo qu¸ tr×nh ph¸t triÓn kinh tÕ ®Êt n­íc. Trong sù thµnh c«ng ®ã, cã mét phÇn kh«ng nhá lµ sù ®ãng ghãp cña c¸c c«ng ty chøng kho¸n. Mét trong sè c«ng ty chøng kho¸n ®ã lµ C«ng ty TNHH Chøng kho¸n NHNN&PTNT VN, lµ mét trong sè c¸c c«ng ty chøng kho¸n ®Çu tiªn t¹i ViÖt Nam.Qua nhiÒu n¨m ph¸t triÓn ®Õn nay C«ng ty ®· trë thµnh mét trong nh÷ng c«ng ty chøng kho¸n hµng ®Çu cña ViÖt Nam. Sau mét thêi gian thùc tËp t¹i c«ng ty, d­íi sù gióp ®ì cña c¸c anh, chÞ trong phßng M«i giíi vµ dÞch vô vµ cña thÇy gi¸o §µm V¨n HuÖ em xin ®­îc b¸o c¸o vÒ thµnh qu¶ b­íc ®Çu mµ em ®· thu ®­îc. Em xin ch©n thµnh c¶m ¬n! PhÇn I. Giíi thiÖu chung 1.Qu¸ tr×nh h×nh thµnh vµ ph¸t triÓn cña doanh nghiÖp 1.1Tªn, ®Þa chØ doanh nghiÖp - Tªn doanh nghiÖp :C«ng ty TNHH Chøng kho¸n NHNO & PTNT VN Agribank Securities Co.,Ltd (Agriseco) - §Þa chØ :Toµ C3, Ph­¬ng LiÖt, Thanh Xu©n, Hµ Néi 1.2. Sù thµnh lËp cña c«ng ty vµ c¸c mèc quan träng : QuyÕt ®Þnh sè 172/1999/Q§ - TTg cña thñ t­íng chÝnh phñ vµ th«ng t­ 04/1999/TT-NHNO ngµy 01/11/1999 vÒ viÖc cho phÐp c¸c tæ chøc tÝn dông thµnh lËp c«ng ty chøng kho¸n lµ tiÒn ®Ò cho viÖc thµnh lËp c«ng ty chøng kho¸n cña NHNO&PTNT VN. Theo c¸c v¨n b¶n nµy, c¸c ng©n hµng th­¬ng m¹i chØ ®­îc thµnh lËp c«ng ty chøng kho¸n ®éc lËp d­íi d¹ng c«ng ty TNHH mét thµnh viªn. XÐt vÒ ®iÒu kiÖn th× NHNO&PTNT VN ®· héi tô ®ñ c¸c ®iÒu kiÖn ®Ó thµnh lËp c«ng ty chøng kho¸n cña ng©n hµng th­¬ng m¹i. V× vËy, ngµy16/12/1999 Tæng gi¸m ®èc NHNO&PTNT VN ®· ký quyÕt ®Þnh sè 969/Q§-NHNO vÒ viÖc thµnh lËp ban trï bÞ thµnh lËp c«ng ty chøng kho¸n ®Ó chuÈn bÞ c¸c thñ tôc ph¸p lý vµ ®iÒu kiÖn vÒ nh©n sù,c¬ së vËt chÊt kü thuËt ch sù ra ®êi cña c«ng ty.Sau mét thêi gian ho¹t ®éng,ban trï bÞ thµnh lËp c«ng ty chøng kho¸n ®· hoµn thµnh ®Ò ¸n thµnh lËp vµ dù th¶o ®iÒu lÖ cho c«ng ty AGRISECO ®­îc Ng©n hµng nhµ n­íc ViÖt Nam phª duyÖt,chÊp nhËn cho NHNO&PTNT VN thµnh lËp c«ng ty chøng kho¸n, ®µo t¹o nghiÖp vô cho ®éi ngò nh©n sù chuÈn bÞ cho ho¹t ®éng kinh doanh chøng kho¸n,hoµn thµnh hå s¬ xin Uû ban Chøng Kho¸n Nhµ n­íc cÊp giÊy phÐp ho¹t ®éng kinh doanh chøng kho¸n. Víi sù chuÈn bÞ tÝch cùc, ngµy 20/12/2000 Héi ®ång qu¶n trÞ NHNO&PTNT VN cã quyÕt ®Þnh sè 269/QD-H§QT thµnh lËp c«ng ty TNHH chøng kho¸n NHNO& PTNT VN. C«ng ty chøng kho¸n NHNO&PTNT VN lµ c«ng ty trùc thuéc, h¹ch to¸n ®éc lËp cña NHNO& PTNT VN; thµnh viªn cña Trung t©m giao dÞch cña Uû ban chøng Nhµ n­íc ViÖt Nam; cã tªn tiÕng anh ®Çy ®ñ lµ Agribank Sercurities Company Ltd,viÕt t¾t lµ AGRISECO. C«ng ty cã giÊy phÐp ho¹t ®éng sè 08/GPH§KD do Uû ban Cøng kho¸n Nhµ n­íc cÊp ngµy 04/05/2001, giÊy chøng nhËn ®¨ng ký kinh doanh sè 0104000024 do së KÕ ho¹ch §Çu t­ Hµ néi cÊp ngµy 04/05/2001. Vèn ®iÒu lÖ cña c«ng ty lµ 700 tû ®ång vµ lµ c«ng ty chøng kho¸n cã vèn lín thø ba ViÖt Nam. 1.3 Quy m« hiÖn t¹i cña doanh nghiÖp : C«ng ty chøng kho¸n Agriseco lµ doanh nghiÖp võa ®­îc nhµ n­íc xÕp h¹ng Doanh nghiÖp H¹ng hai. C«ng ty cã tiÒm lùc tµi chÝnh to lín do ®­îc sù hç trî tõ Ng©n hµng mÑ – AGRIBANK, cã tiÒm n¨ng thÞ tr­êng réng, c¬ së vËt chÊt kü thuËt, c«ng nghÖ th«ng tin hiÖn ®¹i, ®éi ngò nh©n viªn ®­îc ®µo t¹o cã hÖ thèng trong vµ ngoµi n­íc. Agriseco lµ c«ng ty chøng kho¸n duy nhÊt cã hÖ thèng ®¹i lý nhËn lÖnh t¹i kh¾p c¸c tØnh thµnh trªn c¶ n­íc. 2. Chøc n¨ng vµ nhiÖm vô cña doanh nghiÖp: M«i giíi chøng kho¸n: Agriseco gióp kh¸ch hµng më vµ theo dâi tµi kho¶n chøng kho¸n, mua hoÆc b¸n chøng kho¸n. C«ng ty kÕt hîp víi NHNO&PTNT VN cung cÊp c¸c dÞch vô hç trî kh¸ch hµng mua b¸n chøng kho¸n, cho vay cÇm cè, cho vay b¶o chøng, l­u gi÷ vµ b¶o qu¶n chøng kho¸n, thùc hiÖn c¸c quyÒn ®èi víi chøng kho¸n l­u ký. B¶o l·nh ph¸t hµnh vµ ®¹i lý ph¸t hµnh : Agriseco cung cÊp c¸c dÞch vô gióp cho c¸c tæ chøc ph¸t hµnh chøng kho¸n chuÈn bÞ c¸c ®iÒu kiÖn vµ thñ tôc tr­íc khi chµo b¸n chøng kho¸n, thùc hiÖn viÖc ph©n phèi chøng kho¸n cho c«ng chóng ®Çu t­. 2.3 T­ vÊn : Agriseco thùc hiÖn t­ vÊn tµi chÝnh, hç trî c¸c tæ chøc kinh tÐ trong qu¸ tr×nh cæ phÇn ho¸, t­ vÊn cho c¸c tæ chøc ph¸t hµnh trong qu¸ tr×nh chuÈn bÞ thñ tôc niªm yÕt t¹i Trung t©m giao dÞch ch­ng kho¸n, t­ vÊn chµo mua, b¸n chøng kho¸n. Tù doanh : Tù doanh lµ c«ng ty kinh doanh chøng kho¸n b»ng chÝnh nguån vèn cña m×nh víi môc ®Ých lµ thu lîi nhuËn cho chÝnh m×nh.§©y lµ nghiÖp vô rÊt phøc t¹p vµ khã kh¨n.Nã cã thÓ mang l¹i lîi nhuËn rÊt cao cho c«ng ty nh­ng nã còng cã thÓ mang l¹i kh«ng Ýt rñi ro. 3. Mét sè s¶n phÈm, dÞch vô chñ yÕu vµ quy tr×nh c«ng nghÖ hoÆc quy tr×nh dÞch vô: 3.1 Mét sè s¶n phÈm, dÞch vô chñ yÕu : - DÞch vô chÝnh : M«i giíi, tù doanh, b¶o l·nh ph¸t hµnh, t­ vÊn - DÞch vô phô trî :cung cÊp tÝn dông, qu¶n lý thu thËp chøng kho¸n, giao dÞch tr¸i phiÕu theo hîp ®ång chuéc l¹i tr¸i phiÕu, ký göi ®Çu t­ tr¸i phiÕu sè l­îng nhá ®Ó tiÕt kiÖm thuÕ. 3.2 Quy tr×nh dÞch vô : 3.2.1 Quy tr×nh nghiÖp vô m«i giíi : (2) (1) (3) (4) (6) B­íc 1: Më tµi kho¶n giao dÞch: Tr­íc khi mua b¸n chøng kho¸n kh¸ch hµng ph¶i më mét tµi kho¶n giao dÞch t¹i c«ng ty theo mÉu. Tµi kho¶n giao dÞch gåm hai lo¹i: - Tµi kho¶n tiÒn mÆt: Lµ tµi kho¶n gièng nh­ tµi kho¶n tiÒn göi thanh to¸n cña c¸c ng©n hµng th­¬ng m¹i, kh¸ch hµng sö dông tµi kho¶n nµy ®Ó mua b¸n c¸c lo¹i chøng kho¸n. - Tµi kho¶n ký quü hay b¶o chøng: Lo¹i tµi kho¶n nµy dïng ®Ó mua b¸n chøng kho¸n cã ký quü. Theo ®ã ®Ó mua b¸n chøng kho¸n kh¸ch hµng chØ cÇn ký quü mét tû lÖ % tiÒn trªn mçi chøng kho¸n muèn mua, sè cßn l¹i kh¸ch hµng cã thÓ vay cña c«ng ty theo tµi kho¶n b¶o chøng. Trong tr­êng hîp nµy kh¸ch hµng ph¶i chÞu l·i suÊt cao nh­ng l¹i cã thÓ mua ®­îc nhiÒu chøng kho¸n h¬n so víi sè tiÒn ký quü. B­íc 2: NhËn lÖnh cña kh¸ch hµng: Mçi lÇn giao dÞch kh¸ch hµng ph¶i ®iÒn vµo theo mÉu in s½n cña tõng c«ng ty, hoÆc cã thÓ th«ng qua ®iÖn tho¹i, m¸y fax, Internet... Kh¸ch hµng ®iÒn ®Çy ®ñ th«ng tin vµo mÉu cña phiÕu mua b¸n chøng kho¸n nh­: Hä vµ tªn, sè tµi kho¶n, m· chøng kho¸n, sè l­îng, gi¸ c¶ ... C«ng viÖc nhËn lÖnh sÏ ®­îc c¸c nh©n viªn nhËn lÖnh kiÓm tra vµ nhËp vµo m¸y. B­íc 3: Thùc hiÖn lÖnh: Trªn c¬ së lÖnh ®Æt cña kh¸ch hµng c«ng ty sÏ kiÓm tra qua nhiÒu b­íc sau ®ã chuyÓn lÖnh tíi thÞ tr­êng phï hîp ®Ó thùc hiÖn. B­íc 4: X¸c nhËn kÕt qu¶ giao dÞch: Sau khi thùc hiÖn xong lÖnh, c«ng ty chøng kho¸n göi cho kh¸ch hµng mét phiÕu x¸c nhËn ®· thi hµnh lÖnh.Trong tr­êng hîp lÖnh ®­îc khíp th× ngay lËp tøc hÖ thèng sÏ b¸o kÕt qu¶ cho nhµ ®Çu t­ th«ng qua ®iÖn tho¹i di ®éng nÕu kh¸ch hµng cã ®¨ng ký dÞch vô. B­íc 5: Thanh to¸n bï trõ giao dÞch: ViÖc thanh to¸n bï trõ trong giao dÞch chøng kho¸n sÏ ®­îc thùc hiÖn th«ng qua hÖ thèng tµi kho¶n cña c«ng ty chøng kho¸n t¹i ng©n hµng.§èi víi viÖc ®èi chiÕu bï trõ chøng kho¸n do trung t©m l­u ký chøng kho¸n thùc hiÖn th«ng qua hÖ thèng l­u ký chøng kho¸n. B­íc 6: Thanh to¸n vµ giao nhËn chøng kho¸n: §Õn ngµy thanh to¸n, c¸c c«ng ty chøng kho¸n sÏ giao tiÒn th«ng qua hÖ thèng ng©n hµng chØ ®Þnh thanh to¸n vµ giao chøng kho¸n th«ng qua h×nh thøc chuyÓn kho¶n t¹i trung t©m l­u ký chøng kho¸n. Sau khi hoµn tÊt thñ tôc t¹i Së giao dÞch chøng kho¸n, c«ng ty sÏ thanh to¸n tiÒn vµ chøng kho¸n cho kh¸ch hµng th«ng qua hÖ thèng tµi kho¶n kh¸ch hµng më t¹i c«ng ty. 3.2.2 Quy tr×nh nghiÖp vô Mua chøng kho¸n cã kú h¹n: a, Kh¸i niÖm: Mua chøng kho¸n cã kú h¹n (viÕt t¾t lµ REREPO) lµ mét nghiÖp vô kinh doanh cña c«ng ty, trong ®ã c«ng ty øng hoÆc tr¶ tr­íc mét kho¶n øng tr­íc: + Cho kh¸ch hµng ®Ó mua chøng kho¸n (bao gåm cæ phiÕu, chøng chØ quü ®Çu t­, tr¸i phiÕu vµ c¸c c«ng cô nî kh¸c, viÕt t¾t lµ CK) cña kh¸ch hµng, hoÆc: + Cho mét tæ chøc ph¸t hµnh ®Ó ®øng tªn mua CK cho kh¸ch hµng : Víi ®iÒu kiÖn, sau mét thêi gian (kú h¹n REREPO, viÕt t¾t KHR), c«ng ty sÏ thu håi l¹i kho¶n øng tr­íc vµ tr¶ l¹i quyÒn së h÷u CK cho kh¸ch hµng qua ®ã c«ng ty ®­îc h­ëng tõ kh¸ch hµng mét kho¶n phÝ (PhÝ REREPO, viÕt t¾t lµ PHR) tÝnh theo mét tû lÖ (l·i suÊt REREPO, viÕt t¾t lµ LSR) ®­îc tho¶ thuËn t¹i hîp ®ång REREPO. b, C¸c b­íc thùc hiÖn REREPO: C¸n bé hoÆc bé phËn trùc tiÕp lµm REREPO, gäi t¾t lµ REP khi thùc hiÖn REREPO ph¶i tu©n thñ c¸c b­íc sau: B­íc 1: X¸c ®Þnh h¹n møc ®èi víi kho¶n øng tr­íc: Tr­íc khi x©y dùng hîp ®ång (®èi víi cæ phiÕu hoÆc chøng chØ quü ®Çu t­) REP ph¶i ®èi chiÕu, ®¶m b¶o tû lÖ ®Çu t­ cña c«ng ty ®èi víi tæ chøc ph¸t hµnh tu©n thñ quy ®Þnh hiÖn hµnh. B­íc 2:X¸c ®Þnh lo¹i h×nh REREPO: C¨n cø vµo kh¶ n¨ng chuyÓn nh­îng cña chøng kho¸n,yªu cÇu cña kh¸ch hµng, REP x¸c ®Þnh vµ tho¶ thuËn víi kh¸ch hµng lo¹i h×nh REREPO phï hîp ®Ó tiÕn hµnh. B­íc 3:X©y dùng Hîp ®ång: REP ph¶i ®µm ph¸n ®Ó tho¶ thuËn víi kh¸ch hµng ®­a vµo hîp ®ång néi dung bao gåm c¸c ®iÒu kiÖn víi chøng kho¸n ®­a vµo lµm REREPO, c¸c ®iÒu kiÖn cña kho¶n øng tr­íc vµ xö lý c¸c ph¸t sinh. B­íc 4: DuyÖt hîp ®ång: + REP lËp hå s¬ tr×nh Gi¸m ®èc c«ng ty/Chi nh¸nh qua bé phËn nguån vèn cña c«ng ty/chi nh¸nh. + Bé phËn nguån vèn cña c«ng ty /chi nh¸nh x¸c nhËn kh¶ n¨ng vèn tr×nh Gi¸m ®èc c«ng ty/chi nh¸nh duyÖt theo QuyÒn ph¸n quyÕt ®­îc quy ®Þnh. + NÕu t¹i chi nh¸nh kh«ng ®ñ vèn, Gi¸m ®èc chi nh¸nh tr×nh Gi¸m ®èc c«ng ty qua Bé phËn nguån vèn cña c«ng ty, Bé phËn nµy x¸c nhËn kh¶ n¨ng vèn tr×nh Gi¸m ®èc c«ng ty. B­íc 5: Ký vµ triÓn khai hîp ®ång: C¨n cø vµo hå s¬ ®­îc phª duyÖt: + REP tæ chøc ký hîp ®ång víi kh¸ch hµng, thùc hiÖn c¸c néi dung trong hîp ®ång, theo dâi vµ xö lý ph¸t sinh. + Phßng kÕ to¸n - l­u ký chuyÓn tiÒn vµ tiÕn hµnh h¹ch to¸n theo quy ®Þnh. B­íc 6: Xö lý Hîp ®ång sau KHR: REP vµ c¸c bé phËn liªn quan b¸o c¸o, l­u tr÷ theo quy ®Þnh. 3.2.3 Quy tr×nh tù doanh: Giai ®o¹n 1: X©y dùng chiÕn l­îc: Trong giai ®o¹n nµy, c«ng ty chøng kho¸n ph¶i x¸c ®Þnh ®­îc chiÕn l­îc trong ho¹t ®éng tù doanh cña m×nh. §ã cã thÓ lµ chiÕn l­îc ®Çu t­ chñ ®éng, thô ®éng hoÆc ®Çu t­ vµo mét sè nghµnh nghÒ, lÜnh vùc cô thÓ nµo ®ã. Giai ®o¹n 2: Khai th¸c,t×m kiÕm c¬ héi ®Çu t­: Sau khi x©y dùng ®­îc chiÕn l­îc ®Çu t­ cña c«ng ty,bé phËn tù doanh sÏ triÓn khai t×m kiÕm c¸c nguån hµng ho¸, c¬ héi ®Çu t­ trªn thÞ tr­êng theo môc tiªu ®· ®Þnh.Trong giai ®o¹n nµy, bé phËn tù doanh cã thÓ kÕt hîp víi bé phËn ph©n tÝch trong c«ng ty tiÕn hµnh thÈm ®Þnh, ®¸nh gi¸ chÊt l­îng cña c¸c kho¶n ®Çu t­. KÕt qu¶ cña giai ®o¹n nµy sÏ lµ nh÷ng kÕt luËn cô thÓ vÒ viÖc c«ng ty cã nªn ®Çu t­ hay kh«ng vµ nÕu ®Çu t­ th× víi sè l­îng, gi¸ c¶ lµ bao nhiªu th× hîp lý. Giai ®o¹n 3: Thùc hiÖm ®Çu t­: Sau khi ®¸nh gi¸, ph©n tÝch c¬ héi ®Çu t­, bé phËn tù doanh sÏ triÓn khai thùc hiÖn c¸c ho¹t ®éng giao dÞch mua b¸n chøng kho¸n.C¬ chÕ giao dÞch sÏ tu©n thñ theo c¸c quy ®Þnh cña ph¸p luËt vµ c¸c chuÈn mùc chung trong ngµnh. Giai ®o¹n 4: Qu¶n lý ®Çu t­ vµ thu håi vèn: Trong giai ®o¹n nµy, bé phËn tù doanh cã tr¸ch nhiÖm theo dâi c¸c kho¶n ®Çu t­,®¸nh gi¸ t×nh h×nh vµ thùc hiÖn nh÷ng ho¸n ®æi cÇn thiÕt, hîp lý.Sau khi thu håi vèn, bé phËn tù doanh sÏ tæng kÕt, ®¸nh gi¸ l¹i t×nh h×nh thùc hiÖn vµ l¹i tiÕp tôc chu kú míi. 3.2.4 Quy tr×nh b¶o l·nh ph¸t hµnh: B¶o l·nh ph¸t hµnh lµ mét nghiÖp vô rÊt phøc t¹p vµ kh«ng cã mét quy tr×nh cô thÓ víi bÊt kú mét ®ît ph¸t hµnh nµo.Tuú tõng tr­êng hîp cô thÓ mµ tæ chøc ph¸t hµnh x©y dùng quy tr×nh cho phï hîp nhÊt.Tuy nhiªn nh×n chung qu¸ tr×nh b¶o l·nh ph¸t hµnh ®Òu ph¶i tr¶i qua c¸c giai ®o¹n sau: Giai ®o¹n 1: Giai ®o¹n chuÈn bÞ nép hå s¬ ®¨ng ký ph¸t hµnh: Tæ chøc b¶o l·nh ph¸t hµnh tiÕn hµnh ký hîp ®ång b¶o l·nh víi tæ chøc ph¸t hµnh.Trong hîp ®ång quy ®Þnh cô thÓ quyÒn h¹n vµ tr¸ch nhiÖm cña mçi bªn trong ®ît ph¸t hµnh.Trong giai ®o¹n nµy tæ chøc ph¸t hµnh còng tiÕn hµnh lËp nhãm b¶o l·nh bao víi sù tham gia cña c¸c ng©n hµng ®Çu t­. Giai ®o¹n 2:Mêi chµo chøng kho¸n (Roadshow): Ngay sau khi hå s¬ ®¨ng ký ph¸t hµnh ®­îc nép lªn UBCHNN, tæ chøc ph¸t hµnh chÝnh vµ tæ chøc ph¸t hµnh thùc hiÖn Roadshow.Roadshow lµ viÖc mêi chµo chøng kho¸n b»ng c¸ch tæ chøc b¶o l·nh chÝnh vµ tæ chøc ph¸t hµnh ®i tíi c¸c thÞ tr­êng quan träng, n¬i dù kiÕn b¸n chøng kho¸n ®Ó giíi thiÖu vÒ ®ît ph¸t hµnh cho c¸c nhµ ®Çu t­ cã tæ chøc vµ c¸c nhµ m«i giíi ®Þa ph­¬ng.Khi tiÕn hµnh Roadshow, tæ chøc b¶o l·nh chÝnh thu nhËp mèi quan t©m vÒ chøng kho¸n ph¸t hµnh, c«ng viÖc nµy gäi lµ “lËp sæ”.ViÖc tiÕn hµnh Roadshow kÕt thóc vµo thêi ®iÓm hå s¬ ®¨ng ký ph¸t hµnh ®­îc UBCKNN c«ng bè cã hiÖu lùc vµ khi ®ã tæ chøc b¶o l·nh cã thÓ nhËn hîp ph¸p viÖc b¸n chøng kho¸n. Giai ®o¹n 3: Cam kÕt b¶o l·nh vµ ph©n phèi chøng kho¸n: Tæ chøc b¶o l·nh chÝnh cã thÈm quyÒn réng r·i trong viÖc phèi hîp nç lùc b¸n chøng kho¸n b»ng viÖc x¸c ®Þnh cam kÕt cña tõng tæ chøc b¶o l·nh, c¸c chøng kho¸n dµnh b¸n cho ®Þnh chÕ ®Çu t­, sè chøng kho¸n ®­îc ®¹i lý ph©n phèi b¸n vµ sè chøng kho¸n mçi tæ chøc b¶o l·nh gi÷ l¹i ®Ó b¸n trùc tiÕp cho kh¸ch hµng cña m×nh. Giai ®o¹n 4 :§Þnh gi¸ chµo b¸n : §Þnh gi¸ chµo b¸n ®­îc tiÕn hµnh t¹i cuéc häp gi÷a tæ chøc ph¸t hµnh vµ tæ chøc b¶o l·nh chÝnh..Th­êng th× tæ chøc ph¸t hµnh sÏ chØ ®Þnh mét ban ®Þnh gi¸ chuyªn tr¸ch ®­îc phÐp tho¶ thuËn víi tæ chøc b¶o l·nh chÝnh vÒ gi¸ chµo b¸n ra c«ng chóng, chiÕt khÊu hoa hång b¶o l·nh vµ c¸c vÊn ®Ò t­¬ng tù kh¸c. Giai ®o¹n 5: æn ®Þnh thÞ tr­êng: Nh»m ®¶m b¶o cho gi¸ chøng kho¸n kh«ng bÞ gi¶m qu¸ m¹nh trong ®ît ph¸t hµnh, tæ chøc b¶o l·nh tiÕn hµnh mua vµo chøng kho¸n b»ng vèn cña tæ hîp b¶o l·nh.Ngoµi ra viÖc æn ®Þnh thÞ tr­êng còng cã thÓ ®­îc tiÕn hµnh th«ng qua c¸c c«ng ty chøng kho¸n. Giai ®o¹n 6: Kho¸ sæ: ViÖc kho¸ sæ b¸n chøng kho¸n cña tæ chøc b¶o l·nh ph¸t hµnh th­êng ®­îc thùc hiÖn trong 5 ngµy lµm viÖc sau khi UBCHNN c«ng bè hå s¬ ®¨ng ký ph¸t hµnh cã hiÖu lùc.Vµo thêi ®iÓm kho¸ sæ,c¸c tæ chøc b¶o l·nh cã nghÜa vô thanh to¸n cho tæ chøc ph¸t hµnh trÞ gi¸ chøng kho¸n theo gi¸ POP trõ ®i hoa hång b¶o l·nh. PhÇn II. C¬ cÊu tæ chøc 1. S¬ ®å tæ chøc: Bé m¸y tæ chøc cña c«ng ty TNHH Chøng kho¸n NHNO&PTNT ViÖt Nam bao gåm: 03 khèi (Khèi kinh doanh; khèi tµi chÝnh; khèi tæng hîp) vµ 01 Chi nh¸nh t¹i thµnh phè Hå ChÝ Minh. 2. Chøc n¨ng nhiÖm vô c¬ b¶n cña c¸c bé phËn: 2.1 Khèi kinh doanh: - C¬ cÊu: Phßng m«i giíi vµ dÞch vô, phßng kinh doanh. - Chøc n¨ng nhiÖm vô: qu¶n lý, vËn hµnh vµ khai th¸c hÖ thèng kinh doanh vµ nguån vèn cña c«ng ty an toµn, hiÖu qu¶ ®ång thêi t×m kiÕm vµ ph¸t triÓn bÒn v÷ng c¸c nguån vèn míi; c¶i tiÕn vµ hoµn thiÖn hÖ thèng giao dÞch vµ tiÖn Ých cung cÊp cho kh¸ch hµng, n©ng cao hiÖu qu¶ kinh doanh, më réng thÞ phÇn vµ ph¸t triÓn th­¬ng hiÖu cña c«ng ty; thùc hiÖn nhiÖm vô kh¸c do Gi¸m ®èc c«ng ty giao. 2.2 Khèi tµi chÝnh - C¬ cÊu: Phßng kÕ to¸n – l­u ký, tæ kiÓm tra kiÓm to¸n néi bé, phßng ®iÖn to¸n. - Chøc n¨ng nhiÖm vô: qu¶n lý, vËn hµnh, khai th¸c vµ n©ng cÊp hÖ thèng kÕ to¸n vµ kiÓm to¸n vµ c«ng nghÖ tin häc ®¶m b¶o cung cÊp th«ng tin cho c«ng t¸c ®iÒu hµnh vµ thiÕt lËp chÕ ®é b¸o c¸o kÞp thêi, chÝnh x¸c ®óng luËt ®Þnh vµ cã kiÓm so¸t chÆt chÏ. Tõng b­íc c¶i tiÕn, hÖ thèng ho¸, vi tÝnh ho¸ toµn bé hÖ thèng chøng tõ vµ c¬ së d÷ liÖu. KiÓm so¸t chÆt chÏ, gi¶m thiÓu rñi ro, cñng cè vµ ph¸t triÓn n¨ng lùc tµi chÝnh trong toµn bé ho¹t ®éng cña c«ng ty. Thùc hiÖn c¸c nhiÖm vô kh¸c do Gi¸m ®èc C«ng ty giao. 2.3 Khèi tæng hîp: - C¬ cÊu: Phßng Hµnh chÝnh – Tæng hîp, phßng Nghiªn cøu vµ Ph¸t triÓn. - Chøc n¨ng, nhiÖm vô: Qu¶n lý, vËn hµnh vµ ®iÒu phèi hÖ thèng hµnh chÝnh, c¬ së vËt chÊt vµ nh©n lùc nh»m cung cÊp vµ më réng nguån nh©n lùc, vËt lùc vµ m¹ng l­íi. X©y dùng, chØ ®¹o thùc hiÖn c¸c kÕ ho¹ch, chiÕn l­îc ho¹t ®éng nh­ c¸c ®Ò ¸n, ph­¬ng ¸n kinh doanh mét c¸ch cã ®Þnh h­íng l©u dµi, bÒn v÷ng vµ cã hiÖu qu¶. Thùc hiÖn c¸c nhiÖm vô kh¸c do Gi¸m ®èc C«ng ty giao. 2.4 Chi nh¸nh t¹i thµnh phè Hå ChÝ Minh: - C¬ cÊu: Phßng Kinh doanh, phßng KÕ to¸n l­u ký. - Chøc n¨ng nhiÖm vô: còng gièng nh­ t¹i Héi Së chÝnh. Tuy vËy, do Trung t©m Giao dÞch chøng kho¸n ®Æt t¹i thµnh phè Hå ChÝ Minh nªn phßng kinh doanh cña Chi nh¸nh cã thªm hai ®¹i lý ®¹i diÖn giao dÞch. Hä cã nhiÖm vô chuyÓn lÖnh cña c«ng ty lªn hÖ thèng ghÐp lÖnh cña Trung t©m Giao dÞch chøng kho¸n. PhÇn III. KÕt qu¶ ho¹t ®éng kinh doanh 1. KÕt qu¶ ho¹t ®éng kinh doanh: §¬n vÞ tÝnh: triÖu ®ång ChØ tiªu  N¨m 2006  N¨m 2007   1.Doanh thu ho¹t ®éng kinh doanh chøng kho¸n  198.004  473.591   Trong ®ã :     - Doanh thu m«i giíi CK cho ng­êi ®Çu t­  15.850  81.319   - Doanh thu ho¹t ®éng tù doanh CK  150.703  278.206   - Doanh thu qu¶n lý danh môc ®Çu t­ cho ng­êi UT§T  6.769  85   - Doanh thu b¶o l·nh ph¸t hµnh, ®¹i lý ph¸t hµnh CK  3.987  12.844   - Doanh thu t­ vÊn ®Çu t­ CK cho ng­êi ®Çu t­  (1,3)  18   - Doanh thu l­u ký CK cho ng­êi ®Çu t­  ------  32   - Hoµn nhËp dù phßng c¸c kho¶n trÝch tr­íc  671  1.779   - Doanh thu vÒ vèn kinh doanh  20.024  99.305   - Doanh thu cho thuª tµi s¶n, sö dông thiÕt bÞ  -------  ------   2.C¸c kho¶n gi¶m trõ doanh thu  6.760  18.038   3. Doanh thu thuÇn  191.243  455.552   4. Thu l·i ®Çu t­  400.298  312.188   5. Doanh thu ho¹t ®éng kinh doanh CK &l·i ®Çu t­  591.541  767.741   6. Chi phÝ ho¹t ®éng kinh doanh CK  528.665  581.824   7. Lîi nhuËn gép  62.876  185.916   8. Chi phÝ qu¶n lý doanh nghiÖp  12.870  24.766   9. Lîi nhuËn thuÇn tõ ho¹t ®éng kinh doanh CK  50.005  161.150   10. Lîi nhuËn ngoµi ho¹t ®éng kinh doanh  1,4  50   11.Tæng lîi nhuËn tr­íc thuÕ  50.006  161.200   12. Lîi nhuËn tÝnh thuÕ  50.006  157.077   13.ThuÕ TNDN ph¶i nép  9.775  31.415   14. Lîi nhuËn sau thuÕ  40.231  129.785   Tõ b¸o c¸o kÕt qu¶ kinh doanh trªn ta thÊy: + N¨m 2006 lîi nhuËn sau thuÕ cña c«ng ty ®¹t :40.231 triÖu ®ång , lîi nhé©n nµy ®­îc h×nh thµnh chñ yÕu tõ ho¹t ®éng kinh doanh chøng kho¸n vµ thu l·i ®Çu t­. Trong ®ã ho¹t ®éng ®em l¹i doanh thu lín nhÊt cho c«ng ty lµ ho¹t ®éng tù doanh. N¨m 2006 ho¹t ®éng tù doanh thu ®­îc:150.703 triÖu ®ång chiÕm gÇn 3/4 tæng doanh thu tõ ho¹t ®éng kinh doanh chøng kho¸n. Ngoµi ra ho¹t ®éng ®Çu t­ dµi h¹n cña c«ng ty trong n¨m 2006 cho thu l·i cao ®¹t 400.29 triÖu ®ång, chiÕm 77% doanh thu tõ ho¹t ®éng kinh doanh chøng kho¸n &l·i ®Çu t­. + N¨m 2007 thÞ tr­êng chøng kho¸n chøng kiÕn nh÷ng b­íc ph¸t triÓn thÇn kú, v× thÕ ®©y lµ c¬ héi cho c¸c c«ng ty chøng kho¸n. N¨m 2007 lîi nhuËn sau thuÕ cña c«ng ty t¨ng gÇn 30% so víi n¨m 2006 ®¹t : 129.785 triÖu ®ång.Lîi nhuËn t¨ng chñ yÕu tõ ho¹t ®éng kinh doanh chøng kho¸n, t¨ng gÇn 2.4 lÇn so víi n¨m 2006 ®¹t: 473.591 triÖu ®ång .Tuy nhiªn thu l·i tõ ®Çu t­ gi¶m gÇn 90.000 triÖu ®ång.Nh­ng do doanh thu lín vµ chi phÝ chØ t¨ng thÊp nªn lîi nhuËn sau thuÕ cña c«ng ty t¨ng m¹nh. *C¸c chØ tiªu tµi chÝnh chñ yÕu: ChØ tiªu  N¨m 2006  N¨m 2007   1-C¬ cÊu vèn     - TSC§ vµ ®Çu t­ dµi h¹n/tæng sè tµi s¶n(%)  11,56%  2,23%   - TSL§ vµ ®Çu t­ ng¾n h¹n/Tæng sè tµi s¶n (%)  88,44%  97,77%   -Tû lÖ nî ph¶i tr¶/Tæng tµi s¶n(%)  87,35%  88,34%   2-Kh¶ n¨ng sinh lêi     - Tû suÊt lîi nhuËn trªn doanh thu (%)  7,50%  8,93%   - Tû suÊt lîi nhuËn trªn vèn (%)  0,14%  0,14%   3- Kh¶ n¨ng thanh to¸n (%)     - Thanh to¸n hiÖn thêi: TSL§/Nî ng¾n h¹n  164,56%  110,67%   - Thanh to¸n nhanh: (TSL§ -Hµng tån kho)/Nî ng¾n h¹n  164,55%  110,67%   4-N¨ng lùc ho¹t ®éng     -Vßng quay tæng tµi s¶n ( Doanh thu thuÇn/TS)  0,043  0,064   -Vßng quay vèn l­u ®éng(Doanh thu thuÇn/TSL§)  0,05  0,065