Chuyên đề Phân tích hiệu quả sử dụng vốn tại công ty cổ phần sông đà 60.6

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC THUỶ SẢN KHOA KINH TẾ ---@&?--- ĐỖ THỊ THANH BÌNH PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN SÔNG ĐÀ 60.6 CHUYÊN ĐỀ TỐT NGHIỆP Chuyên ngành: TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP Lớp : K-2004 MSSV : 04TC006 Giáo viên hướng dẫn: Đặng Thị Tâm Ngọc Thừa Thiên Huế, tháng 10 năm 2006 NHẬN XÉT CỦA CƠ QUAN THỰC TẬP ---------hôg---------- .............................................................................................................................. .............................................................................................................................. .............................................................................................................................. .............................................................................................................................. .............................................................................................................................. .............................................................................................................................. .............................................................................................................................. .............................................................................................................................. .............................................................................................................................. .............................................................................................................................. .............................................................................................................................. .............................................................................................................................. .............................................................................................................................. .............................................................................................................................. .............................................................................................................................. NHẬN XÉT CỦA CÁN BỘ HƯỚNG DẪN ---------hôg---------- .............................................................................................................................. .............................................................................................................................. .............................................................................................................................. .............................................................................................................................. .............................................................................................................................. .............................................................................................................................. .............................................................................................................................. .............................................................................................................................. .............................................................................................................................. .............................................................................................................................. .............................................................................................................................. .............................................................................................................................. .............................................................................................................................. .............................................................................................................................. .............................................................................................................................. LỜI CẢM ƠN -------hôg------- Chuyên đề tốt nghiệp là một phần quan trọng trong kết quả học tập tại trường Đại học và cũng là một hình thức vận dụng lý thuyết vào thực tế. Qua hai tháng tiếp cận với Công ty cổ phần Sông Đà 6.06, ít nhiều đã giúp đỡ tôi hoàn chỉnh được những kiến thức mà trong ba năm học qua tôi đã được các thầy cô giáo trường Đại học Thủy sản Nha Trang hết lòng truyền đạt. Bằng những kiến thức tôi đã được học, cộng thêm sự nhiệt tình hướng dẫn của các anh chị phòng Tài chính - Kế toán Công ty và sự cố gắng học hỏi của bản thân, tôi đã hoàn thành chuyên đề tốt nghiệp thực tập của mình. Hai tháng tiếp cận với công việc thực tế so với quá trình tôi học tại trường thì thật là ngắn. Mặc dù bản thân đã có cố gắng trong việc học hỏi và nghiên cứu thêm, nhưng do năng lực hạn chế về mặt kinh nghiệm thực tế cũng như kiến thức, cho nên chuyên đề tốt nghiệp này không thể tránh khỏi những thiếu sót. Vậy tôi rất mong nhận được những ý kiến nhận xét, góp ý hướng dẫn thêm của phòng Tài chính - Kế toán, của giáo viên hướng dẫn cùng các thầy cô trường Đại học Thủy sản Nha Trang. Chắc chắn đó sẽ là những kinh nghiệm quý báu giúp tôi hoàn chỉnh thêm kiến thức của mình và là nền tảng vững bước cho nghề nghiệp của tôi sau này. Tôi xin chân thành cảm ơn tất cả các thầy cô trường Đại học Thủy sản Nha Trang và đặc biệt là cô Đặng Thị Tâm Ngọc, người đã trực tiếp và nhiệt tình hướng dẫn tôi trong suốt thời gian nghiên cứu và hoàn thành chuyên đề tốt nghiệp này. Qua đây tôi xin cảm ơn Ban Giám đốc cùng các anh chị phòng Tài chính - Kế toán của Công ty cổ phần Sông Đà 6.06 đã tạo điều kiện giúp đỡ tôi nghiên cứu và hoàn thành chuyên đề tốt nghiệp này. Một lần nữa tôi xin chân thành cảm ơn và kính chúc quý thầy cô giáo cùng các cô chú, anh chị đang công tác tại Công ty dồi dào sức khỏe và thành đạt trong sự nghiệp và cuộc sống. Thừa Thiên Huế, ngày 30 tháng 10 năm 2006 Sinh viên thực tập Đỗ Thị Thanh Bình MỤC LỤC Trang LỜI MỞ ĐẦU.................................................................................................... 7 CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN Ở CÔNG TY CỔ PHẦN SÔNG ĐÀ 6.06.......................................................... 10 1.1. Khái quát chung ................................................................................... 10 1.1.1. Khái niệm về vốn............................................................................ 10 1.1.2. Nguồn vốn kinh doanh.................................................................... 10 1.1.2.1. Nguồn hình thành vốn kinh doanh......................................... 10 1.1.2.2. Phân loại nguồn vốn............................................................... 11 1.1.3. Vai trò của vốn................................................................................ 12 1.1.4. Nội dung của vốn............................................................................ 13 1.1.4.1. Vốn kinh doanh...................................................................... 13 1.1.4.2. Đầu tư vốn kinh doanh........................................................... 13 1.1.4.3. Bảo toàn vốn kinh doanh........................................................ 14 1.2. Phương pháp phân tích......................................................................... 15 1.3. Hệ thống các chỉ tiêu để phân tích hiệu quả sử dụng vốn.................... 16 1.3.1. Hiệu quả sử dụng vốn cố định......................................................... 16 1.3.2. Hiệu quả sử dụng vốn lưu động ..................................................... 17 1.3.3. Hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh trong doanh nghiệp.................. 18 1.3.4. Phân tích Dupont ........................................ ................................... 19 CHƯƠNG 2: PHÂN TÍCH THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN SÔNG ĐÀ 6.06.............................................................. 21 2.1. Giới thiệu chung về Công ty cổ phần Sông Đà 6.06............................ 21 2.1.1. Quá trình hình thành và phát triển của Công ty.............................. 21 2.1.2. Chức năng hoạt động của Công ty.................................................. 22 2.1.3. Cơ cấu tổ chức quản lý và sản xuất của Công ty............................ 22 2.1.3.1. Cơ cấu tổ chức bộ máy quản lý của Công ty............................ 22 2.1.3.2. Cơ cấu tổ chức sản xuất của Công ty........................................ 24 2.1.4. Một số nhân tố ảnh hưởng đến hoạt động sản xuất kinh doanh ..... 24 2.1.4.1. Nhân tố thuộc về lao động........................................................ 24 2.1.4.2. Nhân tố thuộc về vật liệu sử dụng............................................. 25 2.1.4.3. Nhân tố thuộc về máy móc thiết bị........................................... 25 2.1.4.4. Nhân tố thuộc về trình độ quản lý............................................. 26 2.1.4.5. Nhân tố thuộc về môi trường kinh doanh.................................. 26 2.1.5. Khái quát kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh ......................... 26 2.1.6. Những thuận lợi và khó khăn trong hoạt động SXKD ................... 27 2.1.6.1. Thuận lợi .................................................................................. 27 2.1.6.2. Khó khăn .................................................................................. 28 2.1.7. Phương hướng hoạt động của Công ty trong thời gian tới.............. 28 2.1.7.1 Mục tiêu phấn đấu: .................................................................... 28 2.1.7.2. Một số biện pháp để thực hiện các mục tiêu trên:..................... 29 2.2. Phân tích và đánh giá hiệu quả sử dụng vốn của Công ty.................... 30 2.2.1. Cơ cấu vốn và nguồn vốn của Công ty .......................................... 30 2.2.1.1. Cơ cấu vốn của Công ty ........................................................... 30 2.2.1.2. Cơ cấu nguồn vốn của Công ty ................................................ 32 2.2.2. Phân tích và đánh giá hiệu quả sử dụng vốn cố định của Công ty.. 33 2.2.2.1. Phân tích kết cấu nguồn vốn cố định ........................................ 33 2.2.2.2. Khả năng đảm bảo nguồn vốn cố định ..................................... 34 2.2.2.3. Tình hình sử dụng tài sản cố định ............................................ 35 2.2.2.4. Đánh giá hiệu quả sử dụng vốn cố định của Công ty............... 35 2.2.2.5. Hiệu quả sử dụng tài sản cố định ............................................. 37 2.2.3. Phân tích và đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động ................... 38 2.2.3.1. Phân tích kết cấu nguồn vốn lưu động ..................................... 38 2.2.3.2. Khả năng đảm bảo nguồn vốn lưu động của Công ty............... 40 2.2.3.3. Hiệu quả sử dụng vốn lưu động ............................................... 40 2.2.4. Hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh .................................................. 42 2.2.4.1. Hệ số quay vòng vốn ................................................................ 42 2.2.4.2. Tỷ suất lợi nhuận trên vốn kinh doanh...................................... 43 2.2.4.3. Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu ..................................... 43 2.2.5. Phân tích Dupont ......................... .................................................. 45 2.2.5.1. Tỷ suất lợi nhuận trên vốn ........................................................ 45 2.2.5.2. Phương pháp Dupont mở rộng với tỷ số nợ ............................. 46 2.3. Đánh giá chung về hiệu quả sử dụng vốn của Công ty......................... 48 2.3.1. Những kết quả đạt được.................................................................. 48 2.3.2. Những tồn tại và nguyên nhân. ...................................................... 48 CHƯƠNG 3: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN SÔNG ĐÀ 6.06 ........................................ 49 3.1. Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn nói chung...... 49 3.2. Một số biện pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn cố định......... 49 3.3. Một số biện pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động ...... 50 KẾT LUẬN ...................................................................................................... 52 LỜI MỞ ĐẦU Giới thiệu đề tài. Trong mỗi Doanh nghiệp, hiệu quả sản xuất kinh doanh là điều kiện cần thiết để quyết định sự sống còn của doanh nghiệp. Đồng thời là điều kiện tiền đề để đưa nền kinh tế quốc dân đi lên và phát triển mạnh mẽ. Hiệu quả nền kinh tế là thước đo hiệu quả sản xuất kinh doanh, phản ánh khả năng phát triển của Công ty. Do vậy, việc đánh giá hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh của mỗi đơn vị là rất cần thiết và quan trọng. Nó đòi hỏi phải đánh giá một cách toàn diện, để từ đó tìm ra những nguyên nhân, các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả sản xuất kinh doanh tại Doanh nghiệp. Nước ta đang trong thời kỳ xây dựng và mở rộng nền kinh tế thị trường theo định hướng xã hội chủ nghĩa, cùng với công cuộc cải cách mậu dịch, tự do hóa trong thương mại đòi hỏi nhu cầu về vốn cho nền kinh tế và cho từng Doanh nghiệp đang là vấn đề lớn. Thực tiễn cho thấy, các Doanh nghiệp của nước ta hiện đang phải cạnh tranh khốc liệt để có thể tồn tại và có được chỗ đứng vững chắc trên thương trường, mà một trong những yếu tố quyết định cho sự thành công đó là tình hình sử dụng vốn có hiệu quả, làm thế nào để huy động nguồn ngân quỹ với chi phí thấp và phương thức thanh toán nhanh nhất. Tóm lại, doanh nghiệp phải hoạt động sản xuất kinh doanh hiệu quả thì mới có thể đứng vững được trong giai đoạn hiện nay và trong tương lai. Như chúng ta đã biết, một nền kinh tế được coi là phát triển thì phải có một kết cấu cơ sở hạ tầng vững chắc. Từ đó, đòi hỏi việc xây dựng các công trình, hạng mục hạ tầng ngày càng cao. Việt Nam nói chung, tỉnh Thừa Thiên Huế nói riêng cũng không nằm ngoài quy luật đó. Vì thế, ngành xây dựng hiện nay là ngành được Đảng và Nhà nước xem là ngành mũi nhọn trong chiến lược phát triển kinh tế - xã hội của đất nước. Do đó, để duy trì được thành quả này các doanh nghiệp sản xuất, kinh doanh trong lĩnh vực xây lắp phải hoạt động thật sự có hiệu quả, phải sử dụng hiệu quả nguồn lực sẵn có, cải tiến máy móc thiết bị. Những vấn đề cần quan tâm giải quyết trên hết là hiệu quả trong việc sử dụng đồng vốn, góp phần ổn định tình hình tài chính của Doanh nghiệp, thúc đẩy nền kinh tế địa phương và nền kinh tế quốc dân. Xuất phát từ thực tiễn trên, được sự đồng tình của Ban lãnh đạo Công ty Cổ phần Sông Đà 6.06, Trường đại học Thủy sản - Khoa Kinh tế-Tài chính và được sự chỉ dẫn nhiệt tình của Cô Đặng Thị Tâm Ngọc nên em quyết định chọn chuyên đề: “Phân tích hiệu quả sử dụng vốn tại Công ty cổ phần Sông Đà 6.06” Mục tiêu nghiên cứu. Để thấy được hiệu quả sử dụng vốn, đề tài đặt ra những mục tiêu cần nghiên cứu sau: - Thực trạng tình hình sử dụng vốn của Công ty. - Thông qua kết quả kinh doanh để thấy được tình hình sử dụng vốn có hiệu quả hay không ? - Một số đề xuất nhằm nâng cao tình hình sử dụng vốn. Quá trình tiếp xúc tại Công ty cho chúng ta cái nhìn tổng quát về Công ty, đánh giá khái quát về hoạt động sản xuất kinh doanh, ngành nghề kinh doanh, thấy được cách sử dụng vốn của Công ty. Nguồn vốn đó được huy động ra sao, được sử dụng như thế nào trong những năm qua, có mang lại hiệu quả như mong đợi hay không ? Và hiệu quả mang lại cao hay thấp ? Tóm lại, mục tiêu nghiên cứu là tình hình sử dụng vốn tại Công ty. Từ đó, đề ra một số biện pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn để đạt được kết quả kinh doanh tốt hơn trong những năm tiếp theo. Nội dung nghiên cứu. Hiệu quả sử dụng vốn trong Doanh nghiệp có thể rõ hơn thông qua hiệu quả sản xuất kinh doanh, như chúng ta đã biết hoạt động kinh doanh chịu sự tác động của nhiều nhân tố khách quan như: chính sách, pháp luật của nhà nước, áp lực cạnh tranh, thị trường... Nhân tố chủ quan như: chi phí, giá cả, lợi nhuận, ... Nhưng trong chừng mực nào đó, đề tài chỉ đi sâu phân tích những nội dung sau: - Cơ cấu vốn trong công ty. - Tình hình sử dụng vốn của Công ty. - Khả năng bảo toàn vốn. - Hiệu quả sử dụng vốn. Phạm vi nghiên cứu. Kinh doanh là một quá trình phức tạp, diễn ra liên tục và lâu dài. Muốn đánh giá hiệu quả sử dụng vốn của một Doanh nghiệp cần phải có thời gian nghiên cứu, đi sâu vào từng lĩnh vực họat động kinh doanh của Doanh nghiệp. Nhưng do thời gian thực tập và kiến thức còn hạn chế nên em chỉ nghiên cứu hiệu quả sử dụng vốn cố định, vốn lưu động và kết quả họat động sản xuất kinh doanh trong 2 năm, từ đó cho thấy hiệu quả sử dụng vốn của Công ty. Phương pháp nghiên cứu. Có nhiều phương pháp để phân tích hiệu quả sử dụng vốn của Công ty, đề tài đã chọn những phương pháp sau: Thu thập số liệu: khi thực tập tại Công ty, để có được những thông tin sơ cấp em thường tiếp xúc với nhân viên, quan sát cách làm việc của họ tại Công ty. Liên hệ với các phòng, ban để có báo cáo tài chính, đồng thời tìm thêm trên sách, báo tài chính. Tham dự các buổi họp thu vốn hàng kỳ cùng với Ban thu vốn và thu hồi công nợ. Cách xử lý số liệu: Phương pháp thống kê: Chỉ tiêu thống kê là sự biểu hiện một cách tổng hợp đầy đủ về mặt lượng trong sự thống nhất về mặt chất của tổng thể hiện tượng trong điều kiện thời gian và đặc điểm cụ thể. Phương pháp thống kê được sử dụng chủ yếu là thu thập số liệu từ báo cáo tài chính, tổng hợp lại theo trình tự để thuận lợi cho quá trình phân tích. Phương pháp so sánh: Đây là phương pháp được áp dụng rất phổ biến, so sánh trong phân tích là đối chiếu các chỉ tiêu các hiện tượng kinh tế được lượng hóa có cùng một nội dung, có tính chất tương tự để xác định xu hướng biến động của các chỉ tiêu. Nó cho ta tổng hợp được những cái chung, tách ra được những nét riêng của chỉ tiêu được so sánh. Trên cơ sở đó, chúng ta có thể đánh giá được một cách khách quan về tình hình của Công ty, những mặt phát triển hay chưa phát triển, hiệu quả hay không hiệu quả để từ đó đưa ra cách giải quyết nhằm đạt được hiệu quả tối ưu. Kết cấu. Ngoài phần mở đầu, kết luận, tài liệu tham khảo thì nội dung của chuyên đề gồm có ba chương: CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN Ở CÔNG TY CỔ PHẦN SÔNG ĐÀ 6.06. 1.1. KHÁI QUÁT CHUNG. 1.1.1. Khái niệm về vốn. Vốn được biểu hiện là giá trị của toàn bộ tài sản do Doanh nghiệp quản lý và sử dụng tại một thời điểm nhất định. Mỗi đồng vốn phải gắn liền với một chủ sỡ hữu nhất định. Tiền tệ là hình thái vốn ban đầu của Doanh nghiệp, nhưng chưa hẳn có tiền là có vốn. Tiền chỉ là dạng tiềm năng của vốn. Để biến thành vốn thì tiền phải đưa vào sản xuất kinh doanh với mục đích sinh lời. Như vậy: Vốn là lượng giá trị ứng trước của toàn bộ tài sản mà Doanh nghiệp kiểm soát để phục vụ trong hoạt động sản xuất kinh doanh nhằm thu được lợi ích kinh tế trong tương lai. Vốn trong hoạt động sản xuất kinh doanh tồn tại dưới hai hình thức: Vốn cố định và vốn lưu động. 1.1.2. Nguồn vốn kinh doanh. 1.1.2.1. Nguồn hình thành vốn kinh doanh. Trong mỗi Doanh nghiệp, vốn kinh doanh có thể được hình thành từ nhiều nguồn khác nhau. Bởi vậy, mỗi Doanh nghiệp cũng chỉ có thể khai thác, huy động trên những nguồn cung cấp ở một giới hạn nhất định. Từ đó cho thấy, việc huy động các nguồn vốn đã là điều khó, nhưng việc sử dụng có hiệu quả đồng vốn ấy lại càng khó khăn. Việc nghiên cứu, tìm tòi và để đề ra các giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn của mỗi Doanh nghiệp là rất cần thiết cho sự tồn tại, phát triển của Doanh nghiệp. Huy động được nguồn vốn để kinh doanh không thì chưa đủ mà phải có hình thức quản lý và sử dụng nguồn vốn ấy vào việc sản xuất kinh doanh một cách có hiệu quả, làm cho vốn ngày càng sinh lợi và đạt được chiến lược kinh tế cao. Đối với Do