Khóa luận Phân tích tình hình tài chính tại công ty trách nhiệm hữu hạn Huỳnh Thanh Sơn

TRÖÔØNG ÑAÏI HOÏC VOÕ TRÖÔØNG TOAÛN KHOA KINH TẾ KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN HUỲNH THANH SƠN LƯ VĂN TÚ NGÀNH: QUẢN TRỊ KINH DOANH Hậu giang, tháng 07 năm 2012 TRÖÔØNG ÑAÏI HOÏC VOÕ TRÖÔØNG TOAÛN KHOA KINH TẾ KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN HUỲNH THANH SƠN LƯ VĂN TÚ NGÀNH: QUẢN TRỊ KINH DOANH Giảng viên hướng dẫn: Th.S Trần Minh Tuấn Hậu giang, tháng 07 năm 2012 iLỜI CẢM TẠ  Trong suốt thời gian bốn năm học ở Trường Đại học Võ Trường Toản và khoảng thời gian hơn hai tháng thực tập tốt nghiệp tại Công ty TNHH Huỳnh Thanh Sơn là quá trình kết hợp lý thuyết được học ở trường và môi trường bên ngoài đã giúp cho em nắm vững hơn những kiến thức chuyên ngành của mình, đồng thời hiểu biết thêm những kinh nghiệm cũng như cách làm việc bên ngoài xã hội. Đến nay, em đã hoàn thành luận văn tốt nghiệp với đề tài “Phân tích tình hình tài chính tại công ty TNHH Huỳnh Thanh Sơn”. Luận văn hoàn thành ngoài sự cố gắng của bản thân, trong thời gian qua, em còn được sự giúp đỡ tận tình từ phía Thầy Cô ở nhà trường và các Cô Chú, Anh Chị phòng kế toán, phòng tổ chức hành chính và phòng kinh doanh đã giúp đỡ em rất nhiều trong quá trình thực tập tại công ty. Em xin chân thành cảm ơn Thầy Cô Trư ờng Đại học Võ Trường Toản , các Thầy Cô Khoa Kinh tế đặc biệt là Thầy Trần Minh Tuấn đã truyền đạt những kiến thức quý báu và sự hướng dẫn nhiệt tình của thầy trong suốt thời gian em làm luận văn tốt nghiệp. Xin cảm ơn Ban Giám đốc, các Cô Chú, Anh Chị của công ty đã nhiệt tình cung cấp cho em các số liệu cần thiết, hướng dẫn tận tình để hoàn thành luận văn. Cuối cùng, em xin kính chúc các Thầy Cô Trư ờng Đại học Võ Trường Toản, đặc biệt là các Thầy Cô trong Khoa Kinh tế và các Cô Chú, Anh Chị, của công ty TNHH Huỳnh Thanh Sơn được dồi dào sức khoẻ và đạt nhiều thành công tốt đẹp trong công việc của mình. Hậu giang, ngày 20 tháng 07 năm 2012 Sinh viên thực hiện Lư Văn Tú ii LỜI CAM ĐOAN Tôi cam đoan rằng đề tài này là do chính tôi thực hiện, các số liệu thu thập và kết quả phân tích trong đề tài là trung thực, đề tài không trùng với bất cứ đề tài nghiên cứu khoa học nào. Hậu giang, ngày 20 tháng 07 năm 2012 Sinh viên thực hiện Lư Văn Tú iii NHẬN XÉT CỦA CƠ QUAN THỰC TẬP ...................................................................................................................... ...................................................................................................................... ...................................................................................................................... ...................................................................................................................... ...................................................................................................................... ...................................................................................................................... ...................................................................................................................... ...................................................................................................................... ...................................................................................................................... ...................................................................................................................... ...................................................................................................................... ...................................................................................................................... ...................................................................................................................... ...................................................................................................................... ...................................................................................................................... ...................................................................................................................... ...................................................................................................................... ...................................................................................................................... ...................................................................................................................... ...................................................................................................................... ...................................................................................................................... Hậu giang, ngày 20 tháng 07 năm 2012 Ký tên (ký tên, ghi họ tên, đóng dấu) iv NHẬN XÉT CỦA GIÁO VIÊN HƯỚNG DẪN …………………~Δ~Δ~………………… Trong suốt thời thực hiện khóa luận tốt nghiệp, sinh viên Lư Văn Tú đã chấp hành tốt nội qui của nhà trường. Với sự nỗ lực và tìm tòi học hỏi, biết vận dụng những kiến thức vào thực tiễn. Đề tài mang tính thực tiễn cao, bố cục chặt chẽ, cơ sở khoa học hợp lý. Đồng ý cho cho sinh viên Lư Văn Tú báo cáo trước hội đồng. Hậu Giang, ngày 24 tháng 07 năm 2012 GIÁO VIÊN HƯỚNG DẪN TRẦN MINH TUẤN vTÓM TẮT NỘI DUNG CHÍNH CỦA KHÓA LUẬN Trong nền kinh tế thị trường hiện nay, các doanh nghiệp không hoạt động đơn lẽ một mình mà có quan hệ với các nhà đầu tư, các chủ nợ các cơ quan quản lý nhà nước, khách hàng,…các nhà đầu tư hiện hành hay tiềm năng khi quyết định đầu vốn vào doanh nghiệp rất quan tâm khả năng sinh lời trên đồng vốn đầu tư và mức độ rủi ro khi đầu tư vốn . Từ những vấn đề trên thì việc “Phân tích tình hình tài chính tại công ty TNHH Huỳnh Thanh Sơn” để biết được tình hình tài chính của công ty như thế nào. Trong phần nội dung nghiên cứu, bước đầu tiên đề tài tìm hiểu thực trạng về tình hình tài chính của công ty , có những thuận lợi và khó khăn. Phần tiếp theo là sử dụng các phương pháp so sánh để phân tích tình hình tài chính thông bảng cân đối kế toán, báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh để phân tích sự biến động cơ cấu nguồn tài chính . Bên cạnh đó phân tích hình tài chính thông qua các chỉ tiêu tài chính và phân tích các mối quan hệ giữa các chỉ số và tình hình công nợ khả năng sinh lời của doanh nghiệp từ đó ta có thể đánh giá được mặt mạnh, mặt yếu cũng như các nhân tố ảnh hưởng đến tình hình sản xuất kinh doanh của công ty. Ngoài ra còn sử dụng phương trình Dupont để phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động tài chính của công ty . Qua những phân tích đánh giá trên chúng ta có thể đúc kết lại những thành tựu mà công ty đã đạt được trong những năm qua như sau: Hoạt động kinh doanh của công ty là có hiệu quả, thể hiện qua việc lợi nhuận đạt được của công ty tăng lên hàng năm ; Luôn đảm bảo khả năng chi trả các khoản nợ, cho thấy tình hình thanh toán của công ty là tương đối tốt ; Hiệu quả sử dụng tài sản luôn trên đà tăng trưởng và phát triển, vốn lưu động ngày càng được quay vòng nhanh hơn. Bên cạnh những thành tựu đạt được công ty vẫn còn một số hạn chế cần phải khắc phục: Tỷ trọng nợ phải trả vẫn còn cao trong tổng nguồn vốn. Mặc dù lợi nhuận luôn tăng trong những năm qua nhưng vẫn còn ở mức tương đối thấp. Để giải quyết những vấn đề này đề tài đã đưa ra những giải pháp cụ thể sau: Tăng lượng vốn bằng tiền để tăng khả năng thanh toán nhanh nhằm hạn chế rủi ro trong thanh toán, giảm tỷ trọng khoản phải thu khách hàng nhằm hạn chế bớt nguồn vốn bị chiếm dụng, giúp tăng hiệu quả kinh doanh của đơn vị, xây dựng kế hoạch cụ thể để kiểm tra định kỳ hàng tồn kho cho phù hợp với nhu cầu tiêu thụ của thị trường nhằm đẩy mạnh tốc độ luân chuyển hàng tồn kho, giải phóng lượng vốn tồn đọng, t ăng nhanh tốc độ luân chuyển hàng hóa để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn. Đặt biệt chú trọng vào công tác tổ chức theo dõi và đôn đốc thu hồi công nợ tránh tình trạng bị các đơn vị khác chiếm dụng vốn. vi MỤC LỤC PHẦN MỞ ĐẦU ................................................................................................................... 1 1.1. LÝ DO CHỌN ĐỀ TÀI .............................................................................................. 1 1.2. MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU ....................................................................................... 2 1.2.1. Mục tiêu chung: .................................................................................................... 2 1.2.2. Mục tiêu cụ thể: .................................................................................................... 2 1.3. CÂU HỎI NGHIÊN CỨU .......................................................................................... 2 1.4. PHẠM VI NGHIÊN CỨU .......................................................................................... 2 1.4.1. Phạm vi về không gian......................................................................................... 2 1.4.2. Phạm vi về thời gian............................................................................................. 2 1.4.3. Nội dung nghiên cứu ............................................................................................ 2 1.5. LƯỢC KHẢO TÀI LIỆU CÓ LIÊN QUAN ĐẾN ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU ............. 3 1.5.1. Lược khảo tài liệu 1 ............................................................................................. 3 1.5.2. Lược khảo tài liệu 2 ............................................................................................. 3 1.5.3. Lược khảo tài liệu 3 ............................................................................................. 4 PHẦN NỘI DUNG ............................................................................................................... 5 CHƯƠNG 1. PHƯƠNG PHÁP LUẬN VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU.............. 5 1.1. PHƯƠNG PHÁP LUẬN ............................................................................................ 5 1.1.1. Khái niệm phân tích tài chính doanh nghiệp........................................................ 5 1.1.2. Vai trò của phân tích tài chính ............................................................................. 5 1.1.3. Sự cần thiết của phân tích tài chính doanh nghiệp ............................................... 6 1.1.3.1. Đối với các nhà quản trị doanh nghiệp ......................................................... 6 1.1.3.2. Đối với các nhà đầu tư .................................................................................. 6 1.1.3.3. Đối với các đối tượng cho vay ...................................................................... 6 1.1.3.4. Đối với các cơ quan chức năng của Nhà nước .............................................. 6 1.1.4. Mục tiêu của phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp .................................... 6 1.1.5. Thông tin sử dụng trong phân tích tài chính doanh nghiệp ................................. 7 1.1.5.1. Thông tin nội bộ doanh nghiệp ..................................................................... 7 1.1.5.2. Thông tin bên ngoài doanh nghiệp................................................................ 8 1.2. PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU ............................................................................... 8 1.2.1. Phương pháp chọn vùng nghiên cứu .................................................................... 8 1.2.2. Phương pháp thu thập số liêu ............................................................................... 8 1.2.3. Phương pháp phân tích số liêu ............................................................................. 8 CHƯƠNG 2. THỰC TRẠNG VỀ HOẠT ĐỘNG VÀ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY TNHH HUỲNH THANH SƠN ...................................................................... 18 2.1. GIỚI THIỆU KHÁI QUÁT VỀ CÔNG TY ............................................................. 18 2.1.1. Lịch sử hình thành và phát triển ......................................................................... 18 2.1.2. Cơ cấu bộ máy quản lý và chức năng các phòng ban ........................................ 19 2.1.2.1. Sơ đồ cơ cấu tổ chức của công ty ................................................................ 19 2.1.2.2. Chức năng và nhiệm vụ của các phòng ban................................................ 19 2.1.2.3. Hình thức kế toán áp dụng .......................................................................... 21 2.2. KHÁI QUÁT VỀ KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÔNG TY (2009 – 2011) ....... 22 2.3. THUẬN LỢI VÀ KHÓ KHĂN ................................................................................ 24 2.3.1. Thuận lợi ............................................................................................................ 24 2.3.2. Khó khăn ............................................................................................................ 24 2.4. ĐỊNH HƯỚNG PHÁT TRIỂN CỦA CÔNG TY TRONG THỜI GIAN TỚI ......... 25 vii CHƯƠNG 3. PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TNHH HUỲNH THANH SƠN ...................................................................................................... 26 3.1. ĐÁNH GIÁ VỀ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY .................................. 26 3.1.1. Tình hình tổng tài sản ......................................................................................... 27 3.1.2. Tình hình tổng nguồn vốn .................................................................................. 27 3.2. PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH THÔNG QUA BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN............................................................................................................................... 27 3.2.1. Phân tích tình hình tài sản .................................................................................. 28 3.2.1.1. Tài sản ngắn hạn.......................................................................................... 28 3.2.1.2. Tài sản dài hạn ............................................................................................ 34 3.2.1.3. Đánh giá chung về tình hình tài sản của công ty ......................................... 35 3.2.2. Phân tích tình hình nguồn vốn ........................................................................... 35 3.2.2.1. Nợ phải trả................................................................................................... 36 3.2.2.2. Nguồn vốn chủ sở hữu ................................................................................ 41 3.2.2.3. Đánh giá chung về tình hình nguồn vốn của công ty ................................. 42 3.3. PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY THÔNG QUA BẢNG BÁO CÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH .................................................. 42 3.3.1. Tình hình doanh thu ........................................................................................... 44 3.3.2. Tình hình chi phí ................................................................................................ 45 3.3.3. Tình hình lợi nhuận ............................................................................................ 47 3.4. PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH THÔNG QUA CÁC CHỈ TIÊU TÀI CHÍNH ............................................................................................................................. 47 3.4.1. Nhóm chi tiêu về khả năng thanh toán ............................................................... 48 3.4.1.1. Vốn luân chuyển ròng ................................................................................. 50 3.4.1.2. Khả năng thanh toán vốn lưu động ............................................................. 50 3.4.1.3. Khả năng thanh toán hiện hành ................................................................... 50 3.4.1.4. Khả năng thanh toán nhanh ......................................................................... 51 3.4.1.5. Khả năng thanh toán vốn bằng tiền ............................................................. 52 3.4.2. Nhóm chỉ tiêu hoạt động .................................................................................... 52 3.4.2.1. Tỷ số vòng quay của hàng tồn kho .............................................................. 54 3.4.2.2. Kỳ thu tiền bình quân.................................................................................. 54 3.4.2.3. Vòng quay tài sản cố định ........................................................................... 55 3.4.2.4. Vòng quay tổng tải sản ................................................................................ 55 3.4.2.5. Vòng quay khoản phải thu .......................................................................... 55 3.4.2.6. Vòng quay vốn lưu động ............................................................................. 56 3.4.3. Nhóm chỉ tiêu quản trị nợ .................................................................................. 56 3.4.3.1. Tỷ số nợ trên tổng tài sản ............................................................................ 58 3.4.3.2. Tỷ số nợ trên vốn chủ sở hữu ...................................................................... 58 3.4.3.3. Tỷ số khả năng thanh toán lãi vay ............................................................... 59 3.4.4. Nhóm chỉ tiêu sinh lời ........................................................................................ 59 3.4.4.1. Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu (ROS) ..................................................... 61 3.4.4.2. Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) ............................................ 61 3.4.4.3. Tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản (ROA) .................................................. 62 3.5. PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH BẰNG PHƯƠNG TRÌNH DUPONT ...... 62 3.6. PHÂN TÍCH CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY ........................................................................................................................ 67 3.6.1. Phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến ROA ....................................................... 67 3.6.2. Phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến ROE ........................................................ 69 viii 3.7. DỰA TRÊN SƠ ĐỒ DUPONT MỞ RỘNG CÁC CHỈ SỐ ĐỂ PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÔNG TY. ........................................................................... 72 CHƯƠNG 4. ĐỊNH HƯỚNG VÀ ĐƯA RA CÁC GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO NĂNG LỰC TÀI CHÍNH CHO CÔNG TY TNHH ....................................................... 76 4.1. NHỮNG VẤN ĐỀ CÒN TỒN TẠI .......................................................................... 76 4.2. MỘT SỐ GIẢI PHÁP KHẮC PHỤC VÀ NÂNG CAO TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY............................................................................................................... 77 4.2.1. Phân bổ lại cơ cấu tài chính ............................................................................... 77 4.2.2. Xây dựng cơ cấu bán hàng ................................................................................. 78 4.2.3. Nâng cao hiệu quả kinh doanh ........................................................................... 78 PHẦN KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ .................................................................................. 80 1. Kết luận ........................................................................................................................ 80 2. Kiến nghị ..................................................................................................................... 80 ix DANH MỤC BIỂU BẢNG Bảng 2.1: Tóm tắt hoạt động kinh doanh ............................................................................. 22 Bảng 3.1: Tình hình tài sản và nguồn vốn ........................................................................... 26 Bảng 3.2: Tình hình tài sản